В пятницу индекс отыграл большую часть своего падения в среду, ненадолго превысив уровень 4770 после выхода базового индекса цен PCE ниже, чем ожидалось, одного из ключевых показателей инфляции. Он составил +0,1% м/м против ожидаемых +0,2%.

Как я писал в пятницу, сохранение бычьего настроя по-прежнему оправдано, и у рынка может появиться еще одна возможность достичь нового максимума. Тем не менее, крайне важно уделять пристальное внимание торговым действиям, поскольку впереди может быть больше неопределенности и волатильности. Тем не менее, я считаю, что сохранение прибыльной длинной позиции по-прежнему оправдано.

В пятницу индекс широкого фондового рынка прибавил всего 0,17%, вернув часть своего внутридневного роста. В среду индекс S&P 500 достиг нового локального максимума 4778,01, а затем быстро снизился до уровня 4700. Восходящий тренд продолжился после публикации заявления FOMC на прошлой неделе, которое ознаменовало поворот в денежно-кредитной политике ФРС. В начале декабря индекс S&P 500 преодолел локальный максимум конца июля около 4607, возобновив рост с локального минимума 4103,78 27 октября.

Ожидается, что сегодня акции откроются на 0,2% выше, а волатильность может снизиться из-за сезона праздников. В четверг я это написал «Вероятный сценарий – консолидация в районе 4700-4800» и предсказание оказывается точным. Как мы можем извлечь выгоду из таких торговых действий? Лучше сократить таймфрейм сделок и искать возможности покупки на уровнях поддержки и продажи на уровнях сопротивления.
Пятничный рост приблизил индекс к уровню сопротивления около 4780, как мы видим на дневном графике:

Акции в конце года: быки или медведи? — Изображение 1

Nasdaq 100 торгуется вдоль линии восходящего тренда

Технологический индекс в пятницу отыграл большую часть своего снижения в среду. В среду он достиг нового рекордного максимума в 16 860,68, превысив свой предыдущий максимум 22 ноября 2022 года. Рынок продолжает консолидацию и пока что относительно плоскую коррекцию восходящего тренда. Однако впереди может возникнуть повышенная неопределенность из-за низкой активности в преддверии конца года.

Акции в конце года: быки или медведи? — Изображение 2

Фьючерсный контракт держится выше 4800

Давайте посмотрим на часовой график контракта. В четверг и пятницу он восстановился после внутридневной распродажи в среду. Сегодня утром рынок продолжает торговаться выше 4800. Уровень поддержки находится на отметке 4750, отмеченном дневным минимумом среды около 4745. С другой стороны, уровень сопротивления находится на уровне 4820-4830.

Акции в конце года: быки или медведи? — Изображение 3

Заключение

Длинная позиция остается прибыльной, и в пятницу она прибавила еще больше прибыли. В целом индекс прибавил 762 пункта с момента открытия сделки на отметке 3992,4 27 февраля. В ближайшем будущем я постараюсь закрыть эту сделку и переключить внимание на более краткосрочную торговую стратегию. На данный момент это остается оправданным, поскольку акции могут продолжить восходящий тренд.

Индекс S&P 500 в пятницу немного продлил краткосрочный восходящий тренд, а сегодня утром, вероятно, будет двигаться в боковом направлении из-за низкой активности в конце года. В четверг я это написал «В краткосрочной перспективе рынок может увидеть еще большую неопределенность и волатильность» Действительно, существует большая неопределенность после ралли в начале месяца и недавнего прорыва индекса S&P 500 выше уровня 4700.

Тем не менее, вероятность продолжения восходящего тренда сохраняется, поскольку подтвержденных негативных сигналов не поступало. Возвращаясь к вопросу о том, смогут ли акции подняться выше, хотя это возможно, быкам, вероятно, придется набраться терпения.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 снова приблизился к максимуму прошлой среды.
• Пока явного победителя в борьбе быков и медведей нет.
• Краткосрочная неопределенность и волатильность могут способствовать торговле, основанной на уровнях поддержки и сопротивления.
• На мой взгляд, краткосрочные перспективы по-прежнему оптимистичны.