Торговая сессия четверга принесла еще один рекордный рост фондовому рынку, чему дополнительно способствовал интерес FOMC.

Акции прибавили 0,74%, достигнув нового рекордного максимума в 5983,84. Однако заявление ФРС мало что помогло поддержать ралли, поскольку впоследствии рынок начал двигаться в боковом направлении. Сегодня утром фьючерсы на S&P 500 указывают на снижение на 0,1% при открытии. предполагая потенциальные колебания и консолидацию.

Настроения инвесторов снова улучшились, как показал опрос настроений инвесторов AAII, проведенный в среду, согласно которому 41,5% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 27,6% из них настроены медвежьи.

Индекс S&P 500 продолжает достигать новых рекордов после прорыва в среду, как мы видим на дневном графике.

Nasdaq 100: новые рекорды выше 21 000

Вчера котировки выросли на 1,54%, продолжая ралли среды на 2,7% и достигнув рекордного максимума в 21 132,80.

Сегодня ожидается открытие на 0,2% ниже и возможна консолидация. Уровень поддержки сейчас находится между 20 800 и 20 900, отмеченным вчерашним гэпом вверх.

VIX опустился около 15

Индекс, показатель волатильности рынка, в среду снизился более чем на 20%, опустившись ниже уровня 20 и приблизившись к уровню 15. Это подтвердило склонность к риску и отсутствие страха на рынке.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Фьючерсный контракт заигрывает с 6000

Сегодня утром контракт приближается к новым максимумам, превысив уровень 6000. Поддержка остается на уровне 5900-5920, отмеченном недавними максимумами. Хотя рынок кажется перекупленным в краткосрочной перспективе, подтвержденных негативных сигналов не наблюдается.

Заключение

Акции выросли после результатов выборов, что подняло вопрос: это начало нового восходящего тренда или заключительная фаза многомесячного роста? Сезонность на конец года по-прежнему поддерживает оптимистичные прогнозы. Возможен откат из-за краткосрочных условий перекупленности; однако никаких негативных сигналов не наблюдается.

В своем прогнозе цен на акции на ноябрь 2024 года я написал: «Ключевой вопрос: ознаменует ли эта распродажа начало среднесрочного нисходящего тренда или это просто нисходящая коррекция в рамках восходящего тренда? На данный момент это выглядит как коррекция, но президентские выборы на следующей неделе могут усилить волатильность».

На данный момент мой краткосрочный прогноз нейтральный.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 продолжил рекордный рост.
• Рынок продемонстрировал минимальную реакцию на решение ФРС по ставке и может войти в краткосрочную консолидацию.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз нейтральный.