DENTSPLY SIRONA Inc. (Краткая цитата по рентгенуXRAY — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал 2026 года на 52 цента, что на 1,6% меньше по сравнению с реальной стоимостью. Итоговый результат превзошёл консенсусную оценку Port-mone.tv в 36 центов на 44,4%.

GAAP EPS за квартал составил 18 центов против убытка на акцию в 22 цента за предыдущий год.

Тенденции доходов XRAY и региональный микс

Выручка, по сообщениям, снизилась на 4,1% до 898 миллионов долларов и 6,3% при постоянной валюте (cc). Однако этот показатель превзошел консенсусную оценку Закса на 1,6%.

Слабость в трёх стоматологических сегментах повлияла на продажи, частично компенсировавшись ростом Wellspect Healthcare и негативным влиянием Byte на 1,8%.

Акции XRAY упали на 1,9% во время вчерашних послепродажных торг. Акции выросли на 15,2% с начала года по сравнению с ростом отрасли на 4,8%. Индекс S&P 500 вырос на 12,7% за тот же период.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Выступления сегмента Dentsply Sirona

DENTSPLY SIRONA генерирует доходы по четырём сегментам — решения для подключенных технологий, основные стоматологические решения, ортодонтические и имплантатные решения, а также Wellspect Healthcare.

Доходы от Connected Technology Solutions составили $239 миллионов, что на 1,5% меньше по сравнению с прошлым годом и на 3,8% в постоянной валюте. Снижение объёмов CAD/CAM в Америке и неблагоприятный ценовый баланс в EMEA повлияли на результаты, частично компенсируясь двузначным ростом APAC. Оборудование и инструменты также столкнулись с меньшими объемами в лечебных центрах. Наш прогноз составлял 218 миллионов долларов для этой метрики.

Essential Dental Solutions получила доход в размере 376 миллионов долларов, что на 2,7% меньше, по сообщениям, и на 5% в акции. Наш прогноз составил $367,8 миллиона для этой метрики.

Продажи Orthodontic and Implant Solutions сократились на 13,2% до $197 миллионов, что отражает препятствие в $18 млн Byte и снижение объёмов ортодонтических и имплантатов. Наш прогноз составлял 211,2 миллиона долларов для этой метрики.

Wellspect Healthcare стала ярким пятном: выручка выросла на 7,1% до 86 миллионов долларов, чему способствовали запуски новых продуктов. Наш прогноз составлял 87,8 миллиона долларов для этой метрики.

Географические доходы DENTSPLY SIRONA

Начиная с первого квартала 2026 года, DENTSPLY SIRONA начала отчитываться по новым региональным сегментам — Северная и Южная Америка как Америка, Европа, Ближний Восток и Африка («EMEA») и Азиатско-Тихоокеанский регион («APAC»). Раньше компания отчитывалась по географическим сегментам США, Европы и остального мира.

Выручка в Америке снизилась на 10,7% по данным и на 11,6% по ценным ценам.

Продажи в регионе EMEA выросли на 0,2% по отчетам, но снизились на 3,6% в кубках.

Доходы в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизились на 1%, как сообщается, и на 1,2% по кредитным картам.

Картина маржи и затрат XRAY

Скорректированная валовая прибыль составила 506 миллионов долларов по сравнению с 523 миллионами годом ранее. Тем не менее, скорректированная валовая маржа улучшилась на 50 б.п. до 56,4%. Квартал получил выгоду от возвратов тарифов, хотя низкие объемы, неблагоприятная смесь и тарифные издержки оказали давление на валовую прибыль. Мы прогнозировали скорректированную валовую маржу в 53,7% за второй квартал.

Расходы на продажу, общие и административные выросли на 6,4% в годовом выражении до 364 миллионов долларов, а расходы на исследования и разработки выросли на 21,6% до 45 миллионов долларов.

Скорректированная операционная прибыль составила $142 миллиона, что на 16,5% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Скорректированная операционная маржа сократилась на 240 б.п. до 15,8%.  Мы прогнозировали скорректированную операционную маржу в 12,8% за второй квартал.

Скорректированный EBITDA снизился на 3,3% до 190 миллионов долларов. Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 20 базисных пунктов (б.п.) до 21,3%.

Денежный поток и ликвидность Dentsply Sirona

XRAY завершил июнь с 239 миллионами долларов наличными и эквивалентами, что меньше по сравнению с 326 миллионами долларов в первом квартале.

Суммарные чистые средства, полученные операционной деятельностью по итогам второго квартала 2026 года, составили $139 млн по сравнению с $55 млн за предыдущий период. Улучшение в основном отражалось примерно на 44 миллиона долларов возвратов тарифов и улучшение управления запасами и кредиторской задолженностью. Свободный денежный поток во втором квартале вырос с 16 миллионов до 55 миллионов долларов.

В течение квартала компания выкупила 1,3 милиОбыкновенные акции Llion примерно за 12 миллионов долларов, продвигая усилия по распределению капитала, сохраняя при этом акцент на улучшении оборотного капитала.

DENTSPLY SIRONA имеет стабильную историю выплаты дивидендов, с ростом годового дивидендов за пять лет на уровне 9,5%.

Перспективы и стратегический прогресс XRAY на 2026 год

DENTSPLY SIRONA сохранила прогноз чистых продаж на 2026 год в составе $3,5 миллиарда до $3,6 миллиарда и скорректированный прогноз EPS в составе $1,40-$1,50. Ожидаемые выгоды от возвратов тарифов не включены в скорректированный прогноз прибыли. Консенсусная оценка Port-mone.tv по продажам и скорректированному EPS в настоящее время оценивается на уровне 3,58 миллиарда и 1,42 доллара соответственно.

Компания продолжила реализацию Плана действий по возвращению к росту, сосредоточившись на укреплении отношений с дистрибьюторами, реорганизации команд продаж и реинвестировании в бизнес. Также компания расширила партнёрство с Medline Sinclair в Канаде, что стало шестым расширением сети дистрибуции, объявленным в 2026 году. Кроме того, Джон Фортсон занял должность исполнительного вице-президента и финансового директора в июле 2026 года.

Рейтинг и ключевые выборы Port-mone.tv от XRAY

DENTSPLY SIRONA в настоящее время имеет рейтинг Port-mone.tv Rank #3 Удержание .

Некоторые более высоко ранжированные акции из более широкой медицинской сферы — West Pharmaceutical (Краткая цитата WSTWST — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») , Компании Cooper (Короткая цитата операционного директораCOO — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») и Кардинал Хелс (Краткая цитата CAHАХ — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ»), каждый из которых в настоящее время имеет ранг Закса #2 Покупать . Видишь Сильная покупка в разделе БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ .

West Pharmaceutical сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал 2026 года в размере $2,37, что превзошёл консенсусную оценку Port-mone.tv на 13,9%. Доходы в размере 872,3 миллиона долларов превысили консенсусную оценку Закса на 4,2%.

West Pharmaceutical оценивает долгосрочный темп роста прибыли в 16%. Прибыль WST превысила прогнозы в каждом из последних четырёх кварталов, средний сюрприз составил 17,40%.

Cooper Companies сообщили о скорректированной акции на прибыль за второй квартал 2026 года в размере $1,21, что превышало консенсусную оценку Port-mone.tv на 10,00%. Доходы в размере 1,08 миллиарда долларов превзошли консенсусную оценку Закса на 2,6%.

У Cooper Companies оценивается долгосрочный темп роста прибыли в 8,3%. Прибыль COO превзошла прогнозы в каждом из последних четырёх кварталов, средний сюрприз составил 5,80%.

Cardinal Health сообщила о скорректированной акции на прибыль за третий квартал 2026 года в размере $3,17, что превышает консенсусную оценку Port-mone.tv на 13,2%. Доходы в размере 60,94 миллиарда долларов не достигли консенсусной оценки Закса на 2,3%.

Прогнозируемый долгосрочный темп роста доходов Cardinal Health составляет 17%. Прибыль CAH превысила прогнозы в каждом из последних четырёх кварталов, средний сюрприз составил 10,27%.