Рынки имеют тенденцию сосредотачиваться на будущем потенциале, а не на текущих результатах. Это было очевидно на примере «Великолепной семерки», включая Amazon (NASDAQ:), которая изо всех сил пыталась оправдать высокие оценки, несмотря на высокие прибыли.

Последний квартальный отчет Amazon продемонстрировал уверенный рост: выручка выросла на 10% в годовом исчислении, операционная прибыль выросла до $14,7 млрд с $7,7 млрд во втором квартале 2023 года, а разводненная прибыль на акцию выросла с $0,60 до $1,26.

Тем не менее, несмотря на эти впечатляющие цифры, инвесторы в пятницу агрессивно распродали акции, в результате чего акции упали на 12% за один день.

Это могло быть как-то связано с тем фактом, что прогноз на третий квартал не оправдал ожиданий: операционная прибыль составила от 11,5 до 15 миллиардов долларов.

Кроме того, инвесторы внимательно следили за тем, как значительные инвестиции Amazon в искусственный интеллект превращаются в прибыль.

В дальнейшем, несмотря на то, что последние данные свидетельствуют о позитивном прогнозе, сохраняются серьезные макроэкономические проблемы, что усложняет ситуацию для потенциальных возможностей «покупки на падении».

Ставки Amazon на искусственный интеллект уже окупаются

Amazon эффективно использует ИИ для стимулирования роста, особенно в секторе облачных вычислений. Amazon Web Services (AWS) продемонстрировал рост на 19% по сравнению с прошлым годом, занимая 48% рынка, а ее сегмент электронной коммерции принес операционную прибыль в размере 5,3 миллиарда долларов.

Аналитики Bank of America связывают хорошие результаты второго квартала со спросом, обусловленным искусственным интеллектом. Рост AWS на 19% превысил ожидаемые 17%, показав ускорение на 2 процентных пункта по сравнению с первым кварталом.

Ключом к успеху Amazon стала интеграция искусственного интеллекта с другими сервисами, в результате чего операционная прибыль AWS выросла до 9,3 миллиардов долларов, что превзошло прогнозы. AWS стала основным бизнесом Amazon, превзойдя доходы от североамериканского и международного сегментов электронной коммерции.

Заглядывая в будущее, Bank of America прогнозирует, что общие капитальные затраты Amazon во втором полугодии превысят 30,5 миллиардов долларов, при этом значительная часть будет выделена AWS для удовлетворения растущего спроса, связанного с искусственным интеллектом. Аналитики ожидают, что AWS вырастет на 18% в течение 2024 года.

Банк сохраняет позитивный взгляд на облачный сектор как основного бенефициара ИИ, подтверждая рекомендацию покупать акции Amazon, Alphabet (NASDAQ:) (NASDAQ:) и Microsoft (NASDAQ:). Amazon остается их фаворитом среди крупных технологических компаний благодаря ускорению AWS и возможностям искусственного интеллекта.

Аналитики поддерживают Amazon

Аналитики Bank of America оптимистичны в отношении технологического гиганта. По состоянию на 7 августа Amazon имеет 53 рейтинга покупки, 3 рейтинга удержания и отсутствие рейтингов продажи.

Аналитики установили среднюю целевую цену Amazon в $220,48 за акцию, что на 36,16% выше цены закрытия 7 августа в $161,93.

Оценка справедливой стоимости InvestingPro также предполагает, что после недавнего падения внутренняя стоимость акций на 8,6% выше их текущей цены.

Источник: ИнвестПро

Итог: остерегайтесь будущей волатильности

Однако на Уолл-стрит и мировые рынки в настоящее время влияют макроэкономические данные. Хотя Amazon может показаться многообещающей инвестицией, покупателям следует готовиться к волатильности.

Экономический ландшафт значительно изменился за последние месяцы: высокие процентные ставки и рост безработицы усилили опасения по поводу рецессии, которая может повлиять на рентабельность розничной торговли. Кроме того, эскалация напряженности в отношениях между Ираном и Израилем заставляет инвесторов искать безопасность в менее волатильных активах.

Таким образом, до тех пор, пока экономический и политический климат не стабилизируется, рынок, вероятно, будет оставаться волатильным. Инвесторы получат широкие возможности для переоценки своих позиций и принятия решений на основе текущих событий.

***

Этим летом получите эксклюзивные скидки на наши подписки, включая годовые планы стоимостью менее 8 долларов в месяц!

Устали наблюдать, как крупные игроки зарабатывают прибыль, а вы остаетесь в стороне?

Революционный инструмент искусственного интеллекта от InvestingPro, ProPicks, дает возможность секретного оружия Уолл-стрит — выбора акций с помощью искусственного интеллекта — на кончиках ваших пальцев!

Не пропустите это ограниченное по времени предложение.

Подпишитесь на InvestingPro сегодня и поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является очень рискованным; следовательно, любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.