Alphabet стал одним из крупнейших игроков на премаркете в среду. Цена ее акций выросла на 5,7% после того, как компания опубликовала сильный отчет о прибылях и убытках за третий квартал. Компания сообщила, что выручка за третий квартал составила $74,5 млрд, что выше ожидаемых $72,8 млрд. Чистая прибыль составила $26,3 млрд, что выше ожидаемых $24,5 млрд. Прибыль на акцию составила $2,12, превысив ожидания в $1,97, что подчеркивает, насколько прибыльны технологические гиганты, когда они работают на полную мощность.

Цена акций Alphabet уже превысила средний показатель за 1 день после публикации отчетности, который составляет 5,12%. Таким образом, если акции продолжат расти во время американской сессии, это может стать историческим шагом для Alphabet. Инвесторы приветствовали результаты Alphabet с распростертыми объятиями, поскольку динамика доходов и прибыли предполагает, что их дорогая ставка на ИИ начинает окупаться.

Ставка Google на ИИ оправдалась

Выручка выросла на 16% в годовом исчислении, хотя Google отходит от своего традиционного бизнеса в области поисковых систем. Выручка от бизнеса облачных вычислений выросла на 35% в годовом исчислении. Это говорит о том, что, хотя у Google был медленный старт в плане роста продаж в сфере облачных вычислений, сейчас она созрела для того, чтобы догнать своих конкурентов Amazon и Microsoft. Google не только продает продукты, усовершенствованные искусственным интеллектом, но и помогает повысить производительность Google. Компания сообщила, что 25% кода компании теперь написано искусственным интеллектом.

Другим положительным моментом этих результатов является то, что хорошо известные юридические проблемы Google с регулирующими органами США не влияют на ее прибыльность или способность генерировать доходы, что положительно для акций.

ИИ переходит к следующей фазе роста

Однако результаты Google также важны для более широкой индустрии искусственного интеллекта и могут сказать нам, на каком этапе ее развития находится эта компания.

Почему AMD и Nvidia могут замедлить рост

AMD, производитель чипов и процессоров для искусственного интеллекта, также сообщила результаты во вторник. Их результаты были в основном оперативными: выручка за последний квартал составила $6,81 млрд против ожиданий в $6,71 млрд, а чистая прибыль составила $1,5 млрд против ожидаемых $1,51 млрд. Прибыль на акцию находилась на уровне $0,92. Однако цена акций AMD упала более чем на 8% на предварительном рынке, и это один из самых слабых показателей в среду. Это худший результат для акций AMD после отчета о прибылях и убытках за более чем 8 кварталов. Среднее изменение за 1 день после отчета о прибылях и убытках составляет 6,8%.

Хотя выручка AMD в прошлом квартале выросла на 18%, прогноз роста компании на четвертый квартал оказался несколько ниже, чем ожидалось, что усиливает опасения по поводу будущих перспектив роста. Жестокая распродажа на фоне отчета о прибылях и убытках является признаком того, что инвесторы используют результаты AMD, чтобы рассказать более широкую историю об ИИ. AMD продает оборудование, необходимое для работы искусственного интеллекта. В последние годы это область огромного роста, поскольку такие компании, как Microsoft, Meta и Google, пытаются расширить свои возможности искусственного интеллекта. Однако может ли ИИ перейти на следующую стадию эволюции? Если это так, то спрос на оборудование, возможно, уже прошел свой пик, и новым этапом может стать внедрение, что лучше для компаний, которые продают продукты с улучшенным искусственным интеллектом таким потребителям, как Google и Microsoft.

Что будет дальше с NVIDIA?

Это имеет последствия для инвесторов. Nvidia — крупнейший в мире производитель чипов для искусственного интеллекта, и цена ее акций в этом году занимает второе место в рейтинге S&P 500, поднявшись на 185% с начала года. Это также лучший результат в группе «Великолепная семерка» акций технологических компаний США с мегакапитализацией, как вы можете видеть на графике ниже. Однако, если индустрия искусственного интеллекта переходит в новую фазу роста, это может позволить Google догнать ее (фиолетовая линия на графике ниже).

Великолепные 7 акций технологических компаний США, нормализованные, чтобы показать, как они движутся вместе

Источник: XTB и Bloomberg.

Цена акций Nvidia сегодня снизилась на 0,7% на премаркете. Это говорит о том, что опасения по поводу замедления роста спроса на оборудование для искусственного интеллекта могут оказать давление на одну из крупнейших акций S&P 500. Это может позволить расширить торговлю технологиями в США по мере развития темы искусственного интеллекта. Это также может привести к увеличению волатильности цен на акции Nvidia, поскольку мы ждем следующего отчета о прибылях и убытках, который должен быть представлен 21 ноября.