• Фьючерсы на сок упали на 17% после достижения рекордного уровня в $2,8250.
• Низким до сих пор было пятинедельное дно $ 2,2650.
• Графики предполагают небольшой отскок, а затем падение ниже 2 долларов.
• Распродажа в основном вызвана улучшением условий выращивания во Флориде и Бразилии.

Месяц назад я сказал, что 3 доллара за фунт могут нанести большой ущерб фьючерсам на апельсиновый сок. Что ж, цитрусовый фаворит Америки не совсем достиг этого, но он подошел достаточно близко и с тех пор терпит крах, поскольку суровые условия урожая, которые привели его к рекордно высокому уровню, стали мягкими.

— который определяет полочные цены на напиток — в понедельник установился на уровне 2,3685 доллара за фунт на InterContinental Exchange в Нью-Йорке. Это на 46,65 цента, или 17%, ниже рекордного максимума в $2,8250, достигнутого четырьмя сессиями ранее.

И все может стать еще хуже для FCOJ, как известно из его аббревиатуры, основанной на показаниях графиков.

Графики SKCharting.com, данные предоставлены Investing.com

Краткосрочный тренд FCOJ стал медвежьим после резкого падения почти на 55 центов с рекордных максимумов выше 2,80 доллара, сказал Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег SKCharting.com.

По словам Диксита, вряд ли можно исключить дальнейшее снижение к 100-дневной SMA, или простой скользящей средней, на уровне 2,16 доллара, поскольку следующее серьезное испытание после этого будет ниже 2 долларов.

Между тем, Daily Stochastics начал делать положительное перекрытие, сигнализируя о некотором истощении медвежьего давления, сказал он.

«Мы должны помнить о безудержном разрыве, оставшемся на уровне 2,66 доллара, который в конечном итоге придется заполнить, вернув фьючерсы OJ к тем же высотам в какой-то момент времени. Среднесрочная перспектива предполагает отскок вверх для повторного тестирования сопротивления 2,53 и 2,66 доллара и последующее продолжение коррекции к 2,16 и 1,95 доллара».

Движение на графике — это только одна вещь, которая стимулирует продажи апельсинового сока.

Самое главное, конечно, фундаментальные факторы, обусловленные улучшением условий выращивания апельсинов в США, где выращивают апельсины, от Флориды до Бразилии, производителя цитрусовых номер один в мире.

Джек Сковилл, главный аналитик по урожаю чикагской брокерской компании Price Futures Group, отметил, что, хотя FCOJ достиг рекордных максимумов подряд 28 февраля и 1 марта, он также достиг пятинедельного минимума в 2,2650 доллара к 3 марта в том, что он описал. как «дикая торговая неделя».

«Производство остается главной силой. Исторически низкие оценки производства отчасти объясняются ураганами и отчасти болезнью озеленения, которая нанесла ущерб производству, но сейчас условия значительно улучшились благодаря редким ливням и умеренным температурам.

Погода в целом остается благоприятной для производства следующего урожая по всему миру, включая производственные площади во Флориде, которые сильно пострадали от двух штормов, наблюдавшихся ранее в штате».

Что касается Бразилии, то здесь выпадают дожди, а условия посева в целом оцениваются как «хорошие», сказал Сковилл, добавив:

«Бразилия продолжает экспортировать в ЕС и увеличивает экспорт в США. Мексика также экспортирует в США. Департамент цитрусовых Флориды сообщил, что запасы по-прежнему на 40,0% ниже прошлогодних».

Рекордный максимум в FCOJ приближался некоторое время. Два последовательных урагана в прошлом году уничтожили урожай, а морозы каждого холодного сезона замедляют рост плодов. Помимо этого, трудноизлечимая болезнь растений под названием «позеленение цитрусовых» наряду с агрессивной жилой застройкой поглотила акры и акры рощ в лучшем штате Флориды, выращивающем апельсины.

Несмотря на последний спад, фьючерсы на апельсиновый сок по-прежнему выросли на 27 центов, или 13%, в годовом исчислении. По сравнению с прошлым годом FCOJ вырос на 55%, когда он торговался на уровне около 1,52 доллара за фунт.

Апельсиновый сок стал любимым фруктовым напитком и товаром в мире благодаря обработке, заморозке и ароматизаторам. Хотя существуют и другие продукты из апельсинового сока, FCOJ является активом, используемым для определения цен на апельсиновый сок, а также наиболее широко торгуемым.

Но производство апельсинов во Флориде сейчас находится в плачевном состоянии, упав более чем на 90% по сравнению с пиком конца 1990-х годов. Поскольку предложение падает, а цены растут, спрос на апельсиновый сок, вероятно, также пострадает, поскольку потребители, как правило, менее склонны выкладывать большие деньги за цитрусовый напиток, чем, скажем, за кофе.

Синоптики Министерства сельского хозяйства США подсчитали, что урожай апельсинов в этом году упадет до самого низкого уровня с 1930-х годов после того, как в прошлом году ураган Ян нанес значительный ущерб апельсиновым рощам по всей Флориде, за которым последовал ураган Николь. Фермеры Флориды все еще восстанавливались после разрушений, вызванных ураганом Ирма в 2017 году, до того, как разразился последний шторм.

По данным Министерства сельского хозяйства США, производство апельсинов во Флориде упадет на 61% в 2023 году до 16 миллионов ящиков. Ожидается, что общий урожай апельсинов в США упадет на 23% до 63 миллионов ящиков. Коробки могут различаться по весу, но обычно вес одной коробки составляет 90 фунтов. В 1998 году во Флориде было произведено 244 миллиона коробок.

Потребление сока в США уже экспоненциально упало за последние два десятилетия после удвоения с 800 миллионов галлонов в 1970 году до 1,6 миллиарда в 2000 году. В 2019 году потребление сока на душу населения составляло 2,25 галлона, что на 40% меньше, чем в 2010 году. среднему американцу апельсиновый сок по-прежнему является напитком для завтрака, который есть почти на каждом столе — миф, который не способствует достаточной заботе о промышленности во Флориде.

Единственное, что поддерживает производство и цены апельсинового сока в США на неизменном уровне, — это импорт из Бразилии.

Прогнозируется, что по сравнению с уничтожением урожая во Флориде производство FCOJ в Бразилии снизится всего на 1% по сравнению с предыдущим годом и достигнет 1,12 миллиона метрических тонн в 2022–2023 годах.

Отказ от ответственности : Барани Кришнан использует ряд точек зрения, выходящих за рамки его собственных, чтобы внести разнообразие в свой анализ любого рынка. Из соображений нейтральности он иногда представляет противоположные взгляды и рыночные переменные. Он не имеет позиций по товарам и ценным бумагам, о которых пишет.