• Apple представила солидный отчет о доходах по итогам рекордного квартала по доходам от продаж iPhone.
• Акции упали более чем на 1% после публикации отчета о прибылях и убытках, поскольку инвесторы начали обсуждать оценку акций.
• Apple Intelligence выводит искусственный интеллект на передний план, что, возможно, снова выделяет компанию среди конкурентов.

Apple (NASDAQ:) продемонстрировала двойной рост квартальной прибыли, включая рекордный квартальный доход от продаж iPhone. Однако после отчета акции AAPL упали более чем на 1%. Похоже, что, хотя отчет можно было бы считать очень хорошим, он оказался недостаточно хорош для аналитиков, которые ожидали хороших результатов для многих технологических компаний.

Отличному, возможно, придется подождать несколько кварталов. Но это все равно был солидный отчет. Прибыль на акцию в размере 1,64 доллара при выручке в 94,93 миллиарда долларов превзошла ожидания аналитиков относительно прибыли на акцию в размере 1,60 доллара при выручке в 94,58 миллиарда долларов, что даже лучше, если разбить ее по категориям продуктов:

• Продажи iPhone составили $46,22 млрд, что выше ожидаемых $45,47 и на 5,5% больше, чем в прошлом году (год к году).
• Продажи Mac составили $7,74 млрд, увеличившись на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Продажи Apple iPad составили $6,95 млрд, увеличившись на 7,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но не оправдали ожиданий.

Однако компания упустила доход от своей категории «другие продукты», в которую входят Apple Watch. Компания также сообщила о более низких, чем ожидалось, продажах в Китае. Сумма в 15,03 миллиарда долларов оказалась меньше ожидаемых 15,8 миллиарда долларов. Кроме того, хотя выручка от услуг выросла на 11,9% по сравнению с прошлым годом, $24,97 млрд не оправдали ожиданий в $25,28 млрд.

После нескольких кварталов, когда сервисный бизнес компании принадлежал Apple, инвесторы могут обеспокоиться промахом. Но в конечном итоге этот отчет был посвящен ранним отчетам об Apple Intelligence и тому, что это может означать для цикла обновления iPhone.

ИИ на грани

Apple критиковали за поздний вход в игру с искусственным интеллектом. Но с выпуском Apple Intelligence компания наконец вступила в бой. И он делает это таким образом, что, вероятно, позволит ему монетизировать ИИ быстрее, чем другие компании.

Это связано с тем, что большая часть ИИ разрабатывается в облаке и размещается в центрах обработки данных (многие из которых еще не построены). Напротив, Apple Intelligence ставит искусственный интеллект на передний план. То есть непосредственно на устройстве.

Как и другие продукты Apple, Apple Intelligence может охватывать всю экосистему Apple. Сюда входит новая линейка iMac компании, оснащенная новым чипом M4, предназначенным для решения задач искусственного интеллекта.

В интервью CNBC Тони Фаделл, бывший руководитель Apple и соучредитель Nest Labs, отметил, что передовому искусственному интеллекту может не хватать некоторых богатых возможностей, которые можно получить из облака, но пользователи могут получить его быстро, недорого и конфиденциально на своих устройствах Apple.

Инвесторы хотят знать, действительно ли Apple Intelligence умна

На сегодняшний день критика Apple Intelligence заключается в том, что у нее много стиля, но мало содержания. Но это не противоречит тому, как Apple всегда работала.

Эта история будет развиваться в течение следующих нескольких кварталов, когда сообщество разработчиков начнет создавать приложения с использованием собственных API Apple. Предполагается, что как только эти приложения станут доступными, они будут стимулировать цикл обновления iPhone 16. Также важно отметить, что Apple Intelligence также будет доступна на устройствах iPhone 15 Pro и Max.

Это важно, поскольку в своих комментариях перед отчетом о прибылях и убытках главный исполнительный директор (генеральный директор) Тим Кук отметил, что рост продаж iPhone не ограничивается iPhone 16. Компания также наблюдает рост продаж iPhone 15, который мог бы принять Apple Intelligence. И оба были сильнее, чем продажи 14 и 15 в прошлогоднем цикле.

Торговля AAPL вернулась; Купите любое значимое падение

AAPL может быть удержанием для долгосрочных инвесторов, распродажа может открыть торговые возможности для акций, которые никогда не испытывают недостатка в ликвидности.

Акции Apple уже упали более чем на 1% за день перед публикацией отчета. После закрытия торгов акции AAPL упали примерно до $221. Если ему не удастся удержать этот уровень, инвесторы могут увидеть падение акций до 212 долларов.

При цене чуть менее 31x форвардной прибыли никто не смутит, что акции AAPL дешевы. Тем не менее, ключевой причиной такой оценки является бизнес компании в сфере услуг, на долю которого приходится почти 25% выручки компании. Вот почему промахи по доходам, возможно, напугали инвесторов на Хэллоуин и не позволили им остаться задолго до пятничного отчета.

Однако любое значимое падение было бы идеальной точкой входа для долгосрочных инвесторов, поскольку сейчас акции примерно на 10% ниже согласованной целевой цены.

Исходное сообщение