- Доллар США восстановился после признаков устойчивой инфляции на июльском индексе PCE.
- Импульс восстановления австралийского доллара в течение августа поддерживался, главным образом, слабым долларом США и улучшением состояния активов, связанных с риском.
- Ястребиная позиция РБА продолжает приносить пользу австралийцу.
Пара AUD/USD снизилась на 0,70% до 0,6750 на пятничной сессии, поскольку доллар укрепился в ответ на июльские данные о личных потребительских расходах (PCE). Несмотря на это, ястребиная позиция Резервного банка Австралии (РБА) может ограничить дальнейшее снижение австралийского доллара.
Несмотря на сложные экономические перспективы Австралии, РБА занял жесткую позицию в ответ на устойчивую инфляцию. В результате финансовые рынки теперь ожидают скромного снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов к 2024 году.
Движущие силы рынка: австралийский доллар берет передышку, фундаментальные показатели по-прежнему благоприятствуют дальнейшему росту
- РБА сохраняет OCR на уровне 4,35%, что сигнализирует об осторожном подходе и сохраняющихся опасениях по поводу инфляции.
- Губернатор Баллок подчеркивает готовность РБА к дальнейшему повышению ставок в случае необходимости.
- Рост цен на медь и железную руду также способствовал росту австралийского доллара.
- Данные по инфляции PCE в США показали, что базовая инфляция выросла на 2,6%, что медленнее, чем предполагалось, и указывает на устойчивую базовую инфляцию.
- Расхождение между Федеральной резервной системой (ФРС) и РБА может ограничить падение пары.
Технический прогноз AUD/USD: Появляется медвежий импульс, пара теряет 0,6800
Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на отметке 58, указывая вниз, что указывает на усиление давления со стороны продавцов. Схождение-дивергенция скользящей средней (MACD) показывает плоские зеленые столбцы, что указывает на то, что бычья динамика иссякает.
Однако все это указывает на то, что покупатели взяли передышку после яростного ралли в августе, когда индикаторы были близки к зоне перекупленности.
Ключевыми уровнями поддержки, на которые следует обратить внимание, являются 0,6750 и 0,6730, а уровнями сопротивления, на которые стоит обратить внимание, являются 0,6800 (предыдущая поддержка) и 0,6830.
РБА: часто задаваемые вопросы
Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание ценовой стабильности, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «…способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.
Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.
EUROPEAN UNION 