- Австралийский доллар прибавил 0,33%, консолидировавшись около 0,6200.
- Рынки анализируют данные PCE в США для получения политических сигналов.
- Ожидается, что ФРС сохранит ставки на стабильном уровне в начале 2025 года.
Австралийский доллар консолидируется около 0,6200 в пятницу, поскольку трейдеры переваривают ноябрьские данные по инфляции в США по личным потребительским расходам (PCE). Поскольку ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки стабильными на первом заседании по политике в 2025 году, инвесторы также ждут протокола Резервного банка Австралии (RBA) на следующей неделе, чтобы получить представление о потенциальных изменениях ставок.
Мягкие показатели PCE в США сдерживают силу доллара США, оказывая умеренную поддержку зарождающемуся восстановлению австралийского доллара.
Движущие силы рынка ежедневных дайджестов: австралийский доллар наблюдает небольшой отскок, поскольку рынки переваривают слабые данные PCE
- Индекс доллара США снизился после достижения двухлетнего максимума на отметке 108,50, поскольку данные PCE подорвали инфляционные ожидания.
- Ежемесячный индекс PCE в США за ноябрь составил 0,1% по сравнению с 0,2%.
- Годовой показатель вырос на 2,4% в годовом сопоставлении, что немного ниже прогноза в 2,5%.
- Базовый PCE снизился до 0,1% в месяц с 0,3%, при этом годовой показатель остался на уровне 2,8% и ниже оценки 2,9%.
- Протокол РБА, который должен быть опубликован во вторник, может пролить свет на будущие меры политики после того, как губернатор Мишель Буллок выразила уверенность в ослаблении давления на заработную плату и спрос.
- Перспективы вялого экономического роста Китая и потенциальные тарифы США по-прежнему ограничивают потенциал роста австралийского доллара, хотя сегодняшние более слабые данные по США предлагают краткую отсрочку.
Технический прогноз AUD/USD: австралийский доллар обретает устойчивость, поскольку сигналы перепроданности исчезают
Пара AUD/USD продолжает рост второй день подряд. Индекс относительной силы (RSI) находится около 33, отскакивая от территории перепроданности, в то время как гистограмма схождения и расхождения скользящих средних (MACD) отображает плоские красные столбцы.
Хотя динамика остается хрупкой, умеренное восстановление пары и улучшение технических сигналов позволяют предположить, что она может стабилизироваться и дальше, если поступающие данные продолжат сдерживать силу доллара США.
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.