- Пара AUD/USD продолжает снижение, поскольку рынки готовятся к решению РБА на следующей неделе.
- Прогнозы Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок продолжают поддерживать доллар США.
- Австралийский календарь в пятницу был пуст, и доллар США понес минимальные внутридневные потери из-за слабых показателей за месяц.
Австралийский доллар (AUD) понес дополнительные потери по отношению к доллару США (USD), несмотря на сильные данные по рынку труда из Австралии, опубликованные ранее на неделе, что побудило к более агрессивным действиям Резервного банка Австралии (RBA). Спрос на США, похоже, растет благодаря пересмотру процентных ставок, в результате которого члены Федеральной резервной системы (ФРС) прогнозировали меньшее снижение ставок в этом году. Кроме того, доллар сохранил свою силу, несмотря на слабые данные Мичиганского университета (UoM), опубликованные во время европейской сессии.
Австралийская экономика продемонстрировала признаки слабости, однако сохраняющаяся высокая инфляция побуждает Резервный банк Австралии (РБА) откладывать сокращения, что может ограничить ее спад. РБА встретится в следующий вторник, и инвесторы будут искать дальнейшие подсказки. Рынки прогнозируют, что первое снижение ставок произойдет только в мае 2025 года. Тем не менее, риски смещены в сторону более раннего начала.
Движущие силы рынка ежедневный дайджест: австралийский доллар продолжает распродажу, рынки переваривают данные UoM из США
- Никаких существенных событий в австралийской экономике в пятницу не наблюдалось.
- В США доверие потребителей ухудшилось: индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 65,6 с 69,1 в мае. Это значение оказалось ниже рыночных ожиданий на уровне 72.
- Индекс текущих условий снизился до 62,5 с 69,6, а индекс потребительских ожиданий упал до 67,6 с 68,8.
- Детали исследования показали, что годовой прогноз инфляции остался стабильным на уровне 3,3%, в то время как пятилетний прогноз инфляции вырос до 3,1% с 3%.
- Ранее на этой неделе более сильные, чем ожидалось, данные по занятости за май усилили слухи о том, что Резервный банк Австралии (RBA) сохранит свою официальную денежную ставку на текущем уровне в течение года.
- Кроме того, уровень безработицы в Австралии снизился до 4,0%, как и прогнозировалось, с 4,1% в апреле.
- Что касается ФРС, надежды рынка на снижение ставок постоянно противоречат ожиданиям снижения ставок ФРС до 2024 года, и, согласно инструменту FedWatch Tool CME, рынки ставок сохраняют более 60% шансов на снижение ставки как минимум на 25 базисных пунктов в сентябре. 18.
Технический анализ: продавцы AUD/USD упорствуют, прогноз становится негативным
Индекс относительной силы (RSI) сейчас находится ниже 50 и направлен вниз, указывая на отрицательный импульс. Между тем, индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD) показывает устойчиво растущие красные столбцы, намекая на постоянное давление со стороны продавцов.
Краткосрочный прогноз стал негативным, поскольку пара упала ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) к отметке 0,6613, что указывает на потерю покупательной способности. Если эта тенденция сохранится, 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA) могут служить потенциальными барьерами вокруг области 0,6560.
РБА: часто задаваемые вопросы
Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «…способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.
Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 