- Пара AUD/USD набирает обороты благодаря настроению рисковать и мерам стимулирования Китая.
- Ястребиная позиция РБА и мягкая инфляция в США сохраняют потенциал роста пары AUD/USD.
- Рынки по-прежнему делают ставку на снижение ставки ФРС на 50 б.п.
Пара AUD/USD укрепилась в пятницу, поднявшись на 0,20% до 0,6910. Оптимизм вокруг мер стимулирования Китая, включая смягчение денежно-кредитной политики Народного банка Китая (НБК), оказал поддержку австралийскому доллару, повысив склонность инвесторов к риску. Данные о личных потребительских расходах (PCE) в США за август оказались слабыми, что также привело к ослаблению доллара США.
С одной стороны, Резервный банк Австралии (РБА) не планирует снижать ставки, в то время как Федеральная резервная система (ФРС) уже начала цикл смягчения, что усиливает понижательное давление на пару.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: австралийский доллар повышает вес данных PCE по отношению к доллару США.
- Австралийский доллар укрепился по отношению к доллару США (USD) на фоне позитивных экономических новостей из Китая и слабых экономических данных из США.
- Народный банк Китая (НБК) реализовал меры стимулирования, включая снижение ставок и норм резервных требований, что повысило склонность к риску и поддержало австралийский доллар.
- РБА подтвердил свою ястребиную позицию, подразумевая, что банк будет поддерживать высокие процентные ставки до тех пор, пока инфляция не вернется в целевой диапазон, поддерживая австралийский доллар.
- Инфляция в США, измеряемая индексом цен PCE, выросла на 2,2% в годовом сопоставлении в августе, что немного ниже ожиданий и предполагает умеренную инфляционную среду.
- Базовый индекс цен PCE, исключая продукты питания и энергоносители, вырос на 2,7%, что соответствует ожиданиям и указывает на стабильный уровень базовой инфляции.
- Рынки делают ставку на высокие шансы на снижение ставки ФРС на 50 б.п. на ноябрьском заседании, а также на расхождения в денежно-кредитной политике между центральным банком США и РБА, оба из которых поддерживают австралийский доллар.
Технический прогноз AUD/USD: пара AUD/USD стабильна, колеблется ниже 0,7000.
Индекс относительной силы (RSI) и расхождение скользящих средних (MACD) на дневном графике сильны: первый выше 50 указывает вверх, а второй показывает восходящие зеленые столбцы.
С ростом бычьего импульса все это указывает на то, что пара настроена на дальнейший рост. Следующая цель видится на уровне 0,7000.
РБА: часто задаваемые вопросы
Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «…способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.
Количественное смягчение (QE) — инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.
EUROPEAN UNION 