- Пара AUD/USD взлетела в пятницу после слов Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул.
- Пауэлл намекнул, что ФРС готова снизить ставки.
- С другой стороны, РБА устраивает ограничительные ставки, что благоприятствует австралийцу.
Пара AUD/USD выросла более чем на 1% до 0,6790 на пятничной сессии, установившись на уровне 0,6725. Это движение вверх происходит на фоне ослабления доллара США после выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул.
Несмотря на неоднозначные экономические сигналы из Австралии, осторожная позиция Резервного банка Австралии (РБА) из-за высокой инфляции продолжает поддерживать австралийский доллар.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: австралийский доллар укрепляется на расхождениях в денежно-кредитной политике
- Австралийский доллар укрепился благодаря последним протоколам заседания РБА, которые свидетельствуют о нежелании в ближайшее время смягчать денежно-кредитную политику.
- РБА прогнозирует, что инфляция останется выше целевого показателя в 2-3% до конца 2025 года, предполагая, что процентные ставки могут оставаться повышенными в течение длительного периода.
- Губернатор Буллок недавно заявил, что у банка нет планов по сокращению ставок в ближайшем будущем.
- Ожидается, что недавние меры Китая по поддержке рынка жилья не окажут существенного влияния из-за основных долговых проблем, но они предлагают некоторую дополнительную поддержку австралийскому доллару, учитывая тесные экономические связи между Австралией и Китаем.
Технический анализ: AUD/USD демонстрирует рост, может консолидироваться
После непродолжительной консолидации пара AUD/USD выросла до максимума, невиданного с января, около 0,6790. Индекс относительной силы (RSI) составляет около 67, что указывает на то, что пара находится вблизи порога перекупленности. Между тем, индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD) показывает рост зеленых полос, что указывает на наращивание бычьего импульса.
Объем оставался высоким на протяжении последних сессий, что отражает сильный интерес со стороны покупателей. Уровни сопротивления, за которыми стоит следить, включают 0,6800 и 0,6850, а уровни поддержки — 0,6700 и 0,6650.
РБА: часто задаваемые вопросы
Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «…способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.
Количественное смягчение (QE) — инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым обеспечивая им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.
EUROPEAN UNION 