Согласно страницам Global Market Valuation, некоторые азиатские и европейские фондовые рынки остаются недооцененными по состоянию на пятницу, согласно данным Berkshire Hathaway Inc. (БРК.А , Финансовый)(БРК.Б , Финансовый) генеральный директор
Уоррен Баффет (Сделки, Портфель) любимый рыночный индикатор.
Рынки США завершили июль на ура
В пятницу промышленный индекс Доу-Джонса составил 32 845,13 пункта, что на 315,50 пункта больше, чем в четверг на уровне 32 529,63 пункта. Индекс Dow вырос за месяц на 6%, что является самым высоким показателем с марта 2021 года.
Аналогичным образом, индекс Standard & Poor’s 500 прибавил 8,8% за месяц, а индекс Nasdaq Composite прибавил 12%, что является самым высоким месячным приростом с ноября 2020 года.
Согласно сводной статистической диаграмме, премиальной функции GuruFocus, средняя общая доходность акций S&P 500 за один месяц составляет 8,21% при медиане 8,38%.
Обзор концепции индикатора Баффета
Баффет отметил, что отношение общей рыночной капитализации к валовому внутреннему продукту является «вероятно, лучшим показателем того, как оцениваются цены в любой данный момент». GuruFocus модифицировал индикатор Баффета, добавив к знаменателю общие активы Федеральной резервной системы.
По состоянию на пятницу модифицированный индикатор Баффета для рынка США составлял 123,4%, показывая, что рынок значительно переоценен по сравнению со средним показателем за 20 лет, равным 93,22%. Исходя из этого уровня рыночной оценки, подразумеваемая рыночная доходность в год для рынка США составляет 1,9% при условии, что рынки вернутся к среднему значению за 20 лет.
GuruFocus применил эту концепцию к более чем 26 странам мира, используя собственную рыночную капитализацию стран, валовой внутренний продукт и стоимость активов центрального банка. Рисунок 1 иллюстрирует прогнозируемую рыночную доходность различных стран по состоянию на пятницу.
фигура 1
Страны с левой стороны пунктирной вертикальной полосы представляют собой более развитые рынки, а страны с правой стороны представляют собой развивающиеся рынки. Как показано на рисунке 1, пятью развитыми рынками с самой высокой предполагаемой рыночной доходностью по состоянию на пятницу являются Сингапур, Испания, Австралия, Италия и Бельгия.
Сингапур
Модифицированный индикатор Баффета для сингапурского фондового рынка составляет 82,87%, показывая, что рынок немного недооценен по сравнению с 20-летним минимумом в 53,86% и 20-летним максимумом в 177%. Исходя из этого уровня рыночной оценки, предполагаемая рыночная доходность сингапурского фондового рынка в год составляет примерно 13%.
Испания
Модифицированный индикатор Баффета для фондового рынка Испании составляет 25,33%, показывая, что рынок значительно недооценен по сравнению с 20-летним минимумом в 21,87% и 20-летним максимумом в 110,25%. Исходя из этого уровня рыночной оценки, предполагаемая рыночная доходность испанского рынка в год составляет примерно 16%.
Австралия
Модифицированный индикатор Баффета для австралийского фондового рынка составляет 80,59%, показывая, что рынок умеренно недооценен по сравнению с 20-летним минимумом в 68,1% и 20-летним максимумом в 141,2%. Исходя из этого уровня рыночной оценки, предполагаемая рыночная доходность австралийского фондового рынка в год составляет примерно 10,4%.
Италия
Модифицированный индикатор Баффета для итальянского фондового рынка составляет 13,13%, показывая, что рынок значительно недооценен по сравнению с 20-летним минимумом в 11,4% и 20-летним максимумом в 46,9%. Исходя из этого уровня рыночной оценки, предполагаемая рыночная доходность в год для фондового рынка Италии составляет приблизительно 13,20%.
Бельгия
Модифицированный индикатор Баффета для фондового рынка Бельгии составляет 37,05%, показывая, что рынок умеренно недооценен по сравнению с 20-летним минимумом в 23,01% и 20-летним максимумом в 77,62%. Исходя из этого уровня рыночной оценки, предполагаемая рыночная доходность в год для фондового рынка Бельгии составляет приблизительно 12,2%.
Пользователи могут подписаться на дополнительные регионы, чтобы просматривать акции, торгуемые в других регионах, включая Азию, Европу, Великобританию, Латинскую Америку, Океанию, Африку и Индию. Участники Premium получают 2000 запросов к надстройкам Excel и Google Sheets на регион в месяц, а участники Premium Plus получают неограниченное количество запросов к надстройкам Excel.