Крупнейшая в мире компания по управлению активами, BlackRock (NYSE:) , в 2024 году зафиксировал еще один рекордный год с рекордным притоком средств в размере $641 млрд, а общий объем активов под управлением (AUM) составил $11,6 трлн. Гигант финансового сектора продолжает расти, поскольку он мастерски использует преимущества своего огромного масштаба для укрепления своих потоков доходов.

Ее iShares ETF продолжает оставаться драйвером роста. Он также получил инвестиционную легитимность, предложив один из первых крупных институциональных ETF спотовых цен на биткоин со своим iShares Bitcoin Trust (NASDAQ:) , объем торгов которой регулярно превышает 42,85 млн акций в день. BlackRock имеет почти в два раза больше AUM по сравнению с двумя ближайшими публичными конкурентами. Стейт-стрит (NYSE:) и Invesco (NYSE:) .

Преимущества накипи

Гигантские масштабы BlackRock имеют множество преимуществ, таких как более низкие комиссии за управление, поскольку фиксированные затраты ниже. BlackRock также расширяет свою деятельность в менее ликвидные частные активы, которые включают в себя прямые инвестиции, инфраструктуру и долг. Частные активы являются будущим драйвером роста, и BlackRock подкрепила это убеждение рядом многомиллиардных инвестиций.

Закладка фундамента для роста частных активов как драйвер роста

Она приобрела Global Infrastructure Partners (GIP) за $12,5 млрд. Она приобрела компанию HPS Investment Partners, специализирующуюся на частных долгах, за $12 млрд. Компания является ведущей инвестиционной фирмой, специализирующейся на частном кредитовании, прямом кредитовании, мезонинном финансировании, проблемных долгах, прямых инвестициях и альтернативных инвестиционных стратегиях.

BlackRock объединила все это, приобретя Preqin, платформу данных и аналитики для индустрии альтернативных инвестиций, обслуживающую более 48 000 институциональных и профессиональных клиентов в более чем 90 странах. Его надежный набор данных отслеживает эффективность частного капитала, потоки сделок, привлечение средств и показатели эффективности фондов с помощью исследовательских групп, состоящих из более чем 500 аналитиков в Пекине, Нью-Йорке и Дубае.

Оценки BlackRock Stomps на 4 квартал

За четвертый квартал 2024 года выручка BlackRock выросла на 22,6% в годовом исчислении до $5,68 млрд, превысив консенсус-прогноз в $5,58 млрд. Примерно 14% роста выручки было обусловлено положительным влиянием маркетинга на средний показатель AUM, сборов за AUM от сделки GIP, органическим ростом базовой платы и более высокими доходами от технологических услуг и вознаграждениями за производительность.

Компания заработала $11,93 на акцию, превзойдя консенсус-прогноз аналитиков на 69 центов. BlackRock получила $281 млрд во время второго подряд рекордного квартального притока. Операционная прибыль за весь год выросла на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк прокомментировал: «Наш рекордный органический рост и финансовые результаты еще не отражают полную интеграцию или ожидаемые приобретения GIP, HPS и Preqin. Все эти три бизнеса имеют опыт обеспечения значительного роста выручки, прибыльности и увеличения маржи. И мы неуклонно делаем органические инвестиции, опережая структурные тенденции, которые, по нашему мнению, приведут к чрезмерному росту в ближайшие годы».

Интервью генеральному директору BlackRock на CNBC: от доходности до центров обработки данных с искусственным интеллектом

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк дал интервью CNBC вскоре после публикации отчета о доходах. Финк с осторожным оптимизмом смотрит на рынки и считает, что частный капитал может не только разблокировать рост, но и создать инфляционное давление. Он считает, что доходность 10-летних облигаций может подняться выше 5%, что вызовет разговоры о долге и дефиците.

Финк по-прежнему считает, что ФРС ослабит свои полномочия в ближайшее время, и ожидает, что кривая доходности станет более крутой. Финк также считает, что Соединенным Штатам потребуется 300 гигаватт энергии для своих центров обработки данных с искусственным интеллектом (ИИ).

Акция BLK имеет прямоугольную форму

Прямоугольник — это модель консолидации, при которой акция торгуется ниже сопротивления верхней линии тренда с плоской вершиной и выше параллельной поддержки нижней линии тренда с плоским дном. Акции будут играть в пинг-понг между двумя параллельными линиями тренда, пока в конечном итоге не пробьют верхнее сопротивление или не пробьют нижнюю линию тренда поддержки.

BLK находится между сопротивлением верхней линии тренда на уровне $1 080,02 и нижней поддержкой трендовой линии на $943,08, которые, кстати, являются ценовыми уровнями коррекции Фибоначчи. BLK торгуется вокруг дневного якоря VWAP на уровне $1 004,97, в настоящее время торгуясь под ним. Дневной RSI торгуется без изменений. Уровни поддержки отката Фибоначчи находятся на $943,08, $922,09, $892,22 и $874,43.

Средняя консенсус-целевая цена на 14,94% выше и составляет $1 120,67, а самая высокая целевая цена аналитиков находится на уровне $1 275,00. Он имеет 10 рейтингов «Покупать» и два рейтинга «Держать». Доля коротких позиций по акциям составляет 1,09%.

Бычьи инвесторы могут рассмотреть возможность использования обеспеченных денежными средствами путов на уровнях поддержки отката Фибоначчи для покупки на падении. Если акции распределены, то написание покрытых коллов на восходящих уровнях Фибоначчи реализует стратегию колеса для получения дохода в дополнение к дивидендной доходности в размере 2,09%.

Оригинальный пост