Когда Изабела Дуке, секретарша в бразильском городе Сантос, решила потратить все свои сбережения на покупку своей первой машины, этот процесс был полон подозрений. Продавец попросил внести всю сумму на его банковский счет, прежде чем передать автомобиль на ее имя, и Дуке согласился. Они по отдельности пошли в нотариальную контору, чтобы оформить документы, в то время как Дуке беспокоился о том, что мужчина исчезнет вместе с машиной и ее деньгами.

Хотя Дуке удалось успешно завершить транзакцию в тот день, ее ситуация иллюстрирует риски, с которыми часто сталкиваются бразильцы при совершении покупок, которые во многом полагаются на доверие, что является довольно распространенным способом ведения бизнеса.

Он также иллюстрирует одно из будущих применений DREX, цифровой валюты, выпущенной Центральным банком Бразилии как продолжение физической валюты страны, реальной. У жителей будет свой текущий счет с физическими деньгами, а другой — с цифровой валютой. Цифровой кошелек с DREX может находиться, например, в мобильном банковском приложении пользователя.

«Сегодня такие покупки, как покупка автомобиля, основаны на доверии, потому что делать это любым другим способом слишком дорого, поскольку требует найма юристов и оформления большого количества документов. В среде DREX есть способы автоматизировать весь процесс», — сказал Фабио Араужо, координатор инициативы в Центральном банке.

DREX в настоящее время тестируется банками Бразилии на предмет таких аспектов, как масштабируемость, безопасность и конфиденциальность, и ожидается, что он будет запущен во второй половине 2024 года, чтобы все жители могли использовать его в дополнение к наличным деньгам.

Ключевой характеристикой услуг, предоставляемых в рамках DREX, является то, что они будут храниться в виде смарт-контрактов с использованием технологии блокчейн, которая фиксирует не только время и способ совершения транзакций, но также устанавливает правила для их выполнения. Идея аналогична созданию счетов условного депонирования, за исключением того, что для этого нужны такие профессионалы, как юристы, хотя эта инициатива должна быть инициирована потребителями.

На практике такая сделка, как покупка автомобиля, будет завершена только при выполнении всех условий. В случае Дуке это повлечет за собой оплату и передачу права собственности.

«И если на каком-либо этапе сделки что-то не получается, машина остается у продавца, а деньги остаются у покупателя», — пояснил Араужо.

Модернизация финансовой системы Бразилии

Технически описываемый как цифровая валюта центрального банка (CBDC), DREX представляет собой новейшую разработку более широкой программы, действующей с 2016 года и направленной на стимулирование цифровизации бразильской экономики.

План возглавляется Центральным банком и направлен на то, чтобы сделать финансовые услуги более современными, дешевыми и доступными для населения.

В рамках этого плана банк в 2020 году запустил платформу мгновенных платежей под названием Pix, которая с тех пор стала самым популярным способом оплаты в Бразилии.

За этим последовало внедрение Open Finance, инициативы, которая обеспечивает доступ и обмен потребительскими данными по ряду финансовых продуктов и услуг.

Подобно Open Finance, DREX задуман как платформа, на которой такие предприятия, как банки и финтех-компании, смогут создавать более широкий спектр продуктов в рамках существующей финансовой системы. Идея состоит в том, чтобы иметь возможность регистрировать проекты из физического мира — машину, дом — в качестве токенов в блокчейне.

Это один из аспектов DREX, который в настоящее время тестируется банками. Ожидается, что за счет автоматизации процессов и исключения посредников из транзакций токенизация снизит стоимость финансовых продуктов, таких как кредитные или инвестиционные продукты, для населения.

По данным Всемирного банка, сегодня две трети взрослого населения планеты используют цифровые транзакции. В развивающихся странах использование цифровых платежей выросло с 35 процентов в 2014 году до 57 процентов в 2021 году, году, по которому доступны последние данные.

Цифровые версии наличных денег, которые полностью регулируются центральными властями – в отличие от криптовалют, которыми в частном порядке управляют отдельные лица или компании – также являются для стран способом ответить на требования все более цифрового мира.

По данным аналитического центра США «Атлантический совет», по крайней мере в 130 странах мира реализуются те или иные проекты создания цифровых валют.

CBDC в развивающихся странах включают цифровой юань в Китае, первый запущенный крупной экономикой и работающий с 2021 года. Китайское правительство пытается стимулировать внедрение своего CBDC с помощью таких инициатив, как скидки и лотереи цифровых юаней, но менее одной пятой населения в настоящее время им пользуется. Индия запустила цифровую рупию в прошлом году, но она еще не набрала оборотов.

Недостаточный спрос

Хотя общей целью этих рынков является продолжение роста базы пользователей и транзакций цифровой валюты внутри страны и за ее пределами, эксперты предупреждают о препятствиях для широкомасштабного внедрения, таких как чрезмерная зависимость от технологий в контексте, где наличные деньги по-прежнему правят.

Например, пилотное исследование, проведенное Резервным банком Индии, показало, что физическая валюта остается предпочтительным способом оплаты в стране.

«Неясно, будет ли спрос на [CBDC-based] услуг сегодня достаточно высока», — сказал высокопоставленный руководитель мировой индустрии финансовых услуг, попросивший не называть его имени, поскольку чиновник не уполномочен общаться со СМИ. «Тем не менее, важно быть готовым, поскольку спрос может внезапно вырасти. Кроме того, чаще всего предложение порождает спрос».

Власти Бразилии уверены, что DREX будет набирать обороты по мере увеличения количества приложений, использующих цифровую валюту.

«С помощью Open Finance мы стремились передать финансовую информацию в руки людей, а цифровая реальность — это последовательность этого процесса, упрощающего и удешевляющего финансовые транзакции для людей», — сказал Араужо.

Учитывая, что бразильцам понадобится цифровой кошелек для транзакций в DREX, ожидается, что проект также приведет к прогрессу в таких областях, как финансовое образование среди населения в целом.

«В настоящее время инвестировать в криптовалюту довольно просто. Но мы видим, что инвестирование в другие [more traditional] виды инвестиций по-прежнему являются трудными для значительной части населения. [With DREX,] инвестировать будет так же просто, как совершить платеж», — утверждает Араужо.

В качестве примера Араужо привел ситуацию, когда человек может захотеть купить телевизор в рассрочку. Если процентная ставка слишком высока и потребитель вложил средства в государственные облигации, DREX позволит использовать часть этого инвестиционного портфеля в качестве залога для покупки.

«Мы верим, что люди начнут покупать [digital] активов и, следовательно, имеют больший доступ к кредитам и возможностям финансирования. Демократизация финансовых услуг [under DREX] произойдет именно так», — сказал он.

Помимо большего количества продуктов, использующих цифровую валюту, Бразилия может увидеть широкомасштабное внедрение DREX, если правительство будет использовать его для таких вещей, как распределение пособий, сказал Бруно Диниз, автор финансовых технологий и партнер консалтинговой компании по инновациям Spiralem.

«Если правительство применит DREX к льготам, мы увидим значительный рост внедрения цифровой валюты», — сказал он.

Защита данных

DREX также обещает безопасные транзакции и будет работать в частной сети национальной финансовой системы для обеспечения безопасности.

В то же время, чтобы активизировать его использование, государству придется заверить людей, что «их транзакции не будут контролироваться государством», сказал Диниз.

По словам Араужо, система будет соответствовать бразильским правилам защиты данных. «У нас не будет доступа к людям [transactional] информации, в отличие от поставщика кошелька, такого как банк или приложение, которому пользователь доверяет детали транзакции», — сказал он.

В конце ноября Сантандер, один из банков, участвовавших в испытаниях, успешно провел частную тестовую транзакцию DREX. Он использовал тестовый аккаунт Центрального банка, а технология частных платежей Anonymous Zether обеспечивала конфиденциальность отправителя, получателя и суммы транзакции, не позволяя другим участникам тестовой сети Центрального банка получить доступ к данным.

«Я не вижу большего [privacy] риск в цифровой реальной среде», — сказал Араужо. «Мы стремимся к достижению баланса между честностью транзакций, которая будет совместима с действующими правилами предотвращения отмывания денег, и законами, обеспечивающими право людей на неприкосновенность частной жизни».