«Безопасное убежище» для элиты?

В периоды экономической нестабильности из-за глобальных кризисов и войн покупка произведений искусства и предметов роскоши может стать альтернативой классическим инструментам, таким как депозиты, облигации или акции. Теоретически, предметы роскоши и произведения искусства смогут сохранять и, следовательно, увеличивать капитал.

Пакет может расти в цене быстрее, чем депозит в иностранной валюте, а часы могут показывать лучшую динамику роста стоимости, чем индекс акций США, говорит наставник финансового мышления Елена Шепел. Что касается картин, работы перспективного художника могут быть проданы на аукционе вдвое дороже за несколько лет, чем на момент покупки.

Но смогут ли все экономить капитал в таком «безопасном убежище активов»? Теория звучит очень привлекательно, но на самом деле грань между инвестицией и дорогой покупкой очень тонкая.

Почему люди инвестируют в предметы роскоши

90% людей, которые начинают инвестировать в арт-объекты, прежде всего приходят туда ради осознанности, им это нравится и вызывает положительные эмоции, говорит Наталья Сидоренко, эксперт по инвестициям в искусство, основатель агентства Bifurcation Creative Atelier.

Согласно пирамиде потребностей Маслоу, она вспоминает, что когда человек полностью обеспечивает базовые потребности, появляется слой возможностей для духовного удовлетворения. Со временем возникает желание окружить себя чем-то красивым, и именно на этом этапе начинается история инвестирования.

По словам Сидоренко, В сфере искусства есть две основные группы инвесторов. Первый — это инвестор, работающий с «холодными» продажами. У него уже есть коллекция для души, и он может начать вкладываться в то, что не будет вешать дома.

Вторая категория — так называемые коллекционеры, которые ещё не сформировали коллекцию и, возможно, не имеют арт-консультанта, который бы её структурировал. «Инвестиции в искусство могут занимать 40%, а иногда и 60% общего инвестиционного портфеля», — говорит Наталья Сидоренко, добавляя, что это «долгосрочная инвестиция».

Фото: есть инвесторы с коллекциями для души, а есть инвесторы-коллекционеры ()

Для успешной перепродажи произведений искусства ключевым является так называемое происхождение — задокументированная история происхождения и владения с момента создания до наших дней, а также важный статус бренда. Крупные бренда, такие как Givenchy или Dior, известны по всему миру, а значит, обеспечивают ликвидность. В случае украинских дизайнеров стоимость увеличивается благодаря эксклюзивности и «каминг-ауту».

Здесь Наталья Сидоренко приводит пример украинского дизайнера Яниса Степаненко, в чьих нарядах несколько лет подряд они появлялись на красной дорожке церемонии «Оскар» и Каннского кинофестиваля. Платье, купленное у такого дизайнера, может стать инвестицией, убеждает эксперт.

Ювелирное искусство — ещё более сложный сегмент, поскольку здесь важны не только бренд и происхождение, но и стоимость металлов, материалов, камней, производственность и патенты ремесленников. В Украине существует множество мастерских высокого класса по ювелирным изделиям, которые сочетают различные уникальные техники и представляют нашу страну на мировом рынке.

Реальная прибыльность: что показывают цифры

Согласно Индекс Artprice Global , средний Прибыльность современного искусства В течение 10 лет колебался в диапазоне 5-8% в год с высокой волатильностью, что привлекает внимание Елена Шепель .

Согласно отчёту Отчёт о богатстве Knight Frank 2024 , сегмент искусства вырос на 11% в 2023 году, но в долгосрочной перспективе эталон остался тем же 5-6% в год.

Важно различать «голубые фишки» — всемирно известные имена и молодые автомобилипотому что разрыв в ценности между ними колоссальный.

На арт-рынке устойчивый спрос на работы известных художников, поэтому цены на их работы могут только расти со временем. Молодые художники — это огромный риск, но их потенциал можно раскрыть со временем, объясняет Наталья Сидоренко.

Что касается Роскошные сумки , тогда динамика сегмента за десять лет составляет около 13% в год. Самыми ликвидными являются бренды Hermès, а именно модели Birkin, Kelly и Chanel. Важно понимать, что инвестиционная логика работает только с «иконами» этих брендов, отмечают эксперты.

Временная иерархия показывает средний тренд 5-8% в год. В 2021-2022 годах рынок перегрелся с ростом на 20-30%, а в 2023 году рынок сбалансировался. Самыми ценными брендами считаются Patek Philippe, Rolex и выше.

Бриллианты Демонстрируйте от 2% до 5% в год, в зависимости от категории.

Цветные алмазы могут приносить доход до 8% в год в определённые периоды. Стоит отметить, что массовые товары, даже Cartier или Van Cleef, часто теряют 20-40% своей стоимости сразу после выхода из магазина.

Фото: на часах можно зарабатывать до 8% в год ()

Если сравнивать с депозитами и государственными облигациями, то в США и Европе банковские вклады приносят в среднем 2-5% в год. Государственные облигации Украины в иностранной валюте в 2023-2024 годах имели доходность 4-5%. Гривнистые государственные облигации демонстрируют доходность 15-20% в год, но важно учитывать валютные риски: как только валютный курс растет, реальная доходность в иностранной валюте значительно снижается.

Насколько начинается инвестиционный смысл?

Существует очень тонкая грань между понятиями «инвестиции» и «потребление», предупреждают эксперты. Доля альтернативных активов в портфеле должна составлять от 5 до 15%, настаивает Елена Шепель

«Если вы покупаете сумку за $15,000 с общим капиталом $20,000, это огромный риск концентрации и финансово неграмотное решение», — отмечает она.

Чтобы успешно вложить капитал, следует обратить внимание на приблизительную сумму инвестиций. Если говорить о произведениях искусства, цена на известные имена начинается от 10 до 20 тысяч долларов, а работы перспективной молодежи можно приобрести за 2-5 тысяч долларов.

Стоимость роскошных аксессуаров демонстрирует другой ценовой диапазон: сумки Hermès Birkin — от 10 до 15 тысяч евро, при этом необходимо учитывать фактор очереди и необходимость иметь «историю» покупок в бренде. За часы Rolex нужно заплатить сумму от 8 до 12 тысяч долларов. А инвестиции…