• Ожидается, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США вырастет на 160 тыс. в декабре после скачка на 227 тыс. в ноябре.
  • Бюро статистики труда США опубликует данные по труду в пятницу в 13:30 по Гринвичу.
  • Данные по занятости в США будут потрясать доллар США после опубликования в среду агрессивных протоколов ФРС.

Долгожданные данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь будут опубликованы Бюро статистики труда (BLS) в пятницу в 13:30 по Гринвичу.

Декабрьский отчет о занятости имеет решающее значение для следующего движения доллара США (USD), поскольку он поможет рынкам оценить будущее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) на фоне прихода к власти избранного президента Дональда Трампа.

Присоединяйтесь к прямой трансляции NFP здесь

Чего ожидать от следующего отчета Nonfarm Payrolls?

Экономисты ожидают, что отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе покажет, что в декабре в экономике США было создано 160 000 рабочих мест после звездного прироста рабочих мест на 227 000 в ноябре, поскольку искажения, вызванные двумя ураганами и забастовкой Boeing, исчезли.

Ожидается, что уровень безработицы (UE) останется на уровне 4,2% за тот же период.

Между тем, средний почасовой заработок (AHE), тщательно отслеживаемый показатель инфляции заработной платы, как ожидается, вырастет на 4% в годовом исчислении (в годовом исчислении) в декабре, такими же темпами, как и в ноябре.

Инвесторы будут оценивать декабрьские данные по занятости в поисках новых признаков здоровья рынка труда США, поскольку они по-прежнему настороженно относятся к инфляции и перспективам денежно-кредитной политики во время президентства Трампа. Ожидается, что новая иммиграционная и торговая политика Трампа приведет к росту инфляции, что приведет к повышению процентных ставок.

Протокол декабрьского заседания ФРС, опубликованный в среду, показал обеспокоенность политиков по поводу инфляции и потенциального воздействия политики Трампа, предполагая, что они будут действовать более медленно и осторожно в снижении процентных ставок из-за неопределенности.

Анализируя декабрьский отчет о ситуации с занятостью, аналитики TD Securities заявили: «Мы ожидаем, что рост заработной платы замедлится ближе к тренду в декабре после колебаний в октябре-ноябре, которые были вызваны разовыми потрясениями».

«Уровень UE, вероятно, стабилизировался на уровне 4,2%, несмотря на наши ожидания значительного восстановления показателей занятости в опросе домохозяйств. Отдельно мы ожидаем, что рост заработной платы в среднем вернется к 0,1% в месяц после череды горячих ежемесячных показателей», — добавили они.

Как данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь повлияют на EUR/USD?

Спекуляции вокруг потенциальных тарифных планов Трампа продолжали компенсировать любое влияние недавних выпусков экономических данных США. Однако, по данным инструмента FedWatch группы CME, это не изменило рыночную оценку решения о не изменении ставки на заседании ФРС в конце этого месяца.

Ранее на этой неделе BLS сообщило, что количество вакансий JOLTS выросло до 8,09 миллиона, превысив прогноз роста на 7,7 миллиона и превысив октябрьский показатель в 7,83 миллиона.

Служба автоматической обработки данных (ADP) объявила в среду, что занятость в частном секторе США выросла на 122 000 рабочих мест в прошлом месяце, что ниже прогнозируемого прироста рабочих мест в 140 000 и 146 000 в ноябре.

Разочаровывающий отчет ADP по занятости усилил ожидания слабых данных по занятости в пятницу. Однако данные ADP США, как правило, не коррелируют с официальными данными NFP.

Если основной показатель NFP покажет рост занятости ниже 100 000, доллар США может стать свидетелем массовой волны продаж в результате рефлекторной реакции на данные, поскольку это создаст дилемму для ФРС и может возродить «голубиные» ожидания ФРС. В таком случае пара EUR/USD может уверенно вернуться к уровню 1,0450.

С другой стороны, неожиданное повышение NFP и данных по инфляции заработной платы может удвоить ястребиное изменение ФРС, отправив доллар США обратно к многолетним максимумам, одновременно сбив пару EUR/USD до самого низкого уровня за более чем два года. ниже 1,0250.

Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EUR/USD:

«EUR/USD остается ниже всех основных дневных простых скользящих средних (SMA) в преддверии вскрытия NFP. Между тем, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на юг ниже уровня 50. Эти технические индикаторы предполагают, что пара по-прежнему подвержена рискам снижения в ближайшем будущем».

«Покупателям необходим решительный прорыв выше 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0391, чтобы начать значимое восстановление к максимуму 7 января 1,0437. Следующая значимая верхняя цель расположена на уровне 50-дневной SMA на отметке 1,0510. Новые возможности для покупок поднимутся выше этого уровня, что потребует тестирования максимума 6 декабря 1,0630. И наоборот, если пара EUR/USD устойчиво прорвет двухлетний минимум на отметке 1,0224, дальнейшее снижение будет направлено к психологическому барьеру 1,0150».

Экономический индикатор

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе

В выпуске Nonfarm Payrolls представлено количество новых рабочих мест, созданных в США за предыдущий месяц во всех несельскохозяйственных предприятиях; его публикует Бюро статистики труда США (BLS). Ежемесячные изменения в платежных ведомостях могут быть чрезвычайно нестабильными. Эта цифра также подлежит сильным отзывам, что также может вызвать волатильность на рынке Форекс. В целом, высокое значение считается бычьим для доллара США (USD), а низкое – медвежьим, хотя обзоры предыдущих месяцев и уровень безработицы так же актуальны, как и основные цифры. Таким образом, реакция рынка зависит от того, как рынок в целом оценивает все данные, содержащиеся в отчете BLS.

Читать далее.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.