Ключевые выводы
- Astera Labs разрабатывает «нервную систему ИИ».
- Компания обслуживает быстрорастущий рынок индивидуального кремния.
- Быстрый спрос на инфраструктуру приводит к постоянным неожиданностям в прибыли.
Обзор компании Astera Labs
Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка Компания Astera Labs ( (ALAB — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) разрабатывает чипы и программное обеспечение на основе полупроводникового соединения, которые соединяют высокопроизводительные процессоры, память и сетевое оборудование внутри огромных облачных и AI-дата-центров. Специализированные полупроводниковые чипы и программное обеспечение компании выступают в роли «нервной системы» для AI-дата-центров, обеспечивая сверхбыструю и надёжную связь между тысячами процессоров ИИ, такими как GPU и память. Astera Labs выигрывает от стремительно растущего спроса на высокоскоростное подключение по мере перехода инфраструктуры ИИ в сторону более крупных систем в стойке.
Гэвин Бейкер объясняет свою теорию о булле в Astera Labs
Гэвин Бейкер — управляющий партнер и главный инвестиционный директор Atreides Management, инвестиционной компании, ориентированной на технологии. Один из первых инвесторов в такие компании, как SpaceX ( (SPCX — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ), Облачный вспышка ( (NET — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ), и бесчисленных инвестиций в инфраструктуру ИИ и ИИ (включая ALAB), Бейкер широко считается одним из ведущих экспертов по ИИ на Уолл-стрит. Бейкер считает, что ИИ — это не рыночный пузырь, а «суперцикл» физической инфраструктуры, от которого выигрывают компании вроде Astera Labs.
Основная диссертация Бейкера посвящена трём темам, включая:
1. Незаменимые: Чипы связи — это незаменимые узкие элементы.
2. Выравнивание условий: NVIDIA ( (NVDA — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) является доминирующим игроком в индустрии полупроводников искусственного интеллекта. Хотя NVIDIA использует проприетарные межсоединения, гипермасштаберы, такие как Мета-платформы ( (META — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) теперь производят собственный кремний. По мере роста отрасли гиперскейлеры, разрабатывающие кастомный кремний, будут полагаться на Astera Labs для эффективного масштабирования своих установок.
3. Ошибка: Бейкер отметил, что Astera Labs была ошибочно отнесена к кошмару как медино-зависимый способ подключения, а инвесторы игнорируют её оптические возможности, что привело к недооценённой цене акций.
Astera Labs: быстрый и стабильный рост прибыли
Astera Labs предоставила инвесторам святой Грааль для акций роста — стабильный трёхзначный рост прибыли и выручки. С 2024 года компания выросла ежегодная прибыль и продажи трёхзначным темпом, и консенсусные оценки Port-mone.tv показывают, что Astera сможет достичь этого снова в 2026 году.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Кроме того, Astera Labs превзошла ожидания аналитиков Уолл-стрит в каждом квартале с момента IPO 2024 года.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Технический анализ Astera Labs
Акции ALAB в настоящее время преодолевают многомесячные уровни сопротивления из-за сильного оборота объёмов — признак возобновления спроса.
Источник изображения: TradingView
Итог
По мере масштабирования искусственного интеллекта к масштабным системам на основе стойк, Astera Labs продолжает укреплять свою роль как важный узкий источник актива. Трёхзначный рост, последовательные прибыли и сочная техническая система возвращают к «бычьей ситуации».
ЛУЧШИЙ 
Cтратегический карточный симулятор 