EMCOR Group, Inc. (Краткая цитата EMEEME — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») является ведущим подрядчиком в области электротехники и механики с глубоким опытом развития дата-центров на основе ИИ и других ключевых мегатрендов в энергетике и за ее пределами. В среднем выручка EME выросла на 14% за последние пять лет, при этом прибыли примерно в четыре раза увеличились.

Специалист по инфраструктуре дата-центров на базе ИИ показал сильный результат во втором квартале в конце июля, а недавняя волна положительных изменений прибыли принесла акциям рейтинг Port-mone.tv #1 Сильная покупка .

Прогнозируется, что EME продолжит впечатляющий пятилетний рост ещё двумя годами подряд с двузначными показателями прибыли и ростом доходов.

Акции EMCOR за последние 15 лет разгромили свой сектор, отрасль и индекс S&P 500, вырос на ~3 600%. Недавно акция нашла поддержку на нескольких ключевых технических диапазонах после здорового отката от максимумов. Он снизился на ~10% от своего пика, и его оценка выглядит привлекательно.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Компания помогает физически строить ключевые столпы 21^ст столетие экономики, напрямую прибыль от бума расходов на центры данных ИИ, роста энергетики и инфраструктуры, решоринга и других факторов.

EME, которая выплачивает дивиденды и может похвастаться сильным балансом с почти нулевым долгом, — отличный способ воспользоваться массовым капитальными затратами с ИИ, который не показывает признаков замедления. Всего на прошлой неделе Nvidia заключила сделку с BlackRock, Goldman Sachs и другими гигантами Уолл-стрит о привлечении 500 миллиардов долларов для финансирования строительства инфраструктуры ИИ.

Bank of America опубликовал новости о капитальных расходах на ИИ от Nvidia своим планом вложить 250 миллиардов долларов в инфраструктуру с усилением ИИ, ориентированную на дата-центры, энергетику и критически важные минералы. Именно поэтому McKinsey прогнозирует, что к 2030 году по всему миру будет потрачено 7 триллионов долларов на капитальные затраты, ориентированные на ИИ.

Лучшие акции AI-инфраструктуры по покупке и удержанию: EME

EMCOR — это гигант в области механических и электрических строительных услуг, который также работает в сферах промышленной и энергетической инфраструктуры и строительных услуг. EMCOR гордится тем, что занимается всем — от «строительства гипермасштабного дата-центра до круглосуточной поддержки передовой больницы и внедрения новейших технологий энергоэффективности».

EME обслуживает широкий спектр конечных рынков, включая коммерческие и государственные здания, промышленные объекты, здравоохранение, образование и, что особенно важно, дата-центры и технологические кампусы, связанные с искусственным интеллектом.

Её подразделение по строительству и обслуживанию объектов (30% от продаж 2025 года) охватывает передачу и распределение электроэнергии, волоконно-оптические линии, низковольтные системы и многое другое.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Сегмент механического строительства и инфраструктурных услуг США (42%) включает вентиляцию, кондиционирование воздуха, очистку воды и сточных вод, отопление и охлаждение центральных станций, изготовление стали, монтаж и сварку, фильтрацию и многое другое. Меньшие сегменты EMCOR предоставляют услуги по эксплуатации и обслуживанию зданий (18%), а также промышленное обслуживание и ремонт нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий (7%).

EME показала стабильный рост выручки и прибыли за последние 15 лет, за исключением ската, вызванного Covid. Рост EMCOR (особенно прибыль) резко вырос за последние пять лет, поскольку компания получает прибыль от слияющихся мегатрендов в технологиях/ИИ, энергетической и коммунальной инфраструктуре, решоринге и других сферах.

Средний рост выручки EME за последние пять лет, увеличившись с $9,90 млрд в 2021 финансовом году до $16,99 млрд в 2025 году. Ещё более впечатляюще, что компания почти вчетверила свою прибыль по GAAP за этот период, взлетев с $7,06 за акцию до $28,19 за акцию — скорректированная прибыль выросла на 266%.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Инвесторы должны помнить, что гонка вооружений ИИ вызывает раз в поколение (или дольше) бум физической экономики, от которой EMCOR и его инфраструктурные конкуренты получают прибыль.

Уолл-стрит уже поднял S&P 500 к новым максимумам после этогоE здоровый откат, потому что деньги продолжают поступать, а рост доходов впечатляет.

Прогнозируется, что только гиперскейлеры потратят примерно 700 миллиардов долларов и более на капитальные затраты, связанные с ИИ, в 2026 году и снова нарастут в 2027 году, после ~400 миллиардов долларов в 2025 году. В мире компании к 2030 году (McKinsey) вложат 7 триллионов долларов в капитальные затраты дата-центров, из которых 1,3 триллиона долларов будут направлены на энергетику.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

На прошлой неделе Nvidia заключила сделку с гигантами Уолл-стрит, включая BlackRock и Goldman Sachs, чтобы помочь привлечь 500 миллиардов долларов для финансирования строительства инфраструктуры с использованием ИИ.

Полтриллиона долларов на новые инвестиции в инфраструктуру ИИ — это последний бычий сигнал для всего, что связано с массой расходов на ИИ. Затем Bank of America последовал за Nvidia (Краткая цитата NVDANVDA — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») Новости о капитальных расходах ИИ с собственным планом вложить 250 миллиардов долларов в инфраструктуру, усиленную ИИ, охватывающую дата-центры, энергетику и критически важные полезные ископаемые.

Эти расходы, основанные на ИИ, помогают наполнить карманы EMCOR и других, которые физически строят новые столпы 21^ст экономика века и дальше.

Прогнозы роста акции AI Infrastructure — лидер рейтинга

EMCOR увеличила прибыль на 35% в годовом выражении во втором квартале до $9,06 за акцию, превзойдя нашу оценку на 25%. Квартал завершился с оставшимися обязательствами по исполнению в размере 17,14 миллиарда долларов, что на 44% больше по сравнению с прошлым годом.

Сильный квартал и растущий запас помогли компании повысить годовую прибыль и прогнозы по выручке. Консенсусные оценки прибыли выросли на 13% за 2026 и 2027 годы с момента публикации за второй квартал 30 июля.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Прогнозируется, что скорректированная прибыль EMCOR увеличит ещё на 28% в 2026 году и на 12,4% в 2027 году благодаря росту продаж на 20% и 10% соответственно.

EME также стабильно опережала наши прогнозы по итогам в последние пять лет, за исключением нескольких провалов.

Купить акцию Soaring Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка до того, как она вспыхнет?

Акции EMCOR выросли на ~600% за последние пять лет благодаря впечатляющему рыночному и секторному периоду за последние 15 (~3 600%) и 25 лет (~8 600%). EME выросла на ~40% с начала года, но снизилась примерно на 10% от максимумов начала мая.

Акции уже восстановились вместе с более широким рынком. EME обнаружил покупателей близко к долгосрочному 50-недельному диапазону и ключевому техническому диапазону ниже в конце июля.

EMCOR снова выше своих 50-дневных показателей и находится на грани того, чтобы обойти ещё один критический уровень, который может привести к прорыву новых исторических максимумов (см. график ниже).

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Спад в EME в сочетании с сильным прогнозом прибыли приводит к тому, что компания торгуется на уровне 24,1X форвардной прибыли. Это означает ~23% скидку по сравнению с максимумами и всего 11% премию для отрасли строительных товаров и тяжёлого строительства и 16% по сравнению с индексом S&P 500, несмотря на то, что EMCOR вырос на ~1 400% за последние 10 лет против 540% отрасли и 285% у отрасли.

Кроме того, сильный баланс EME выделяется почти нулевым долгам и растущим капиталом акционеров. Кроме того, восемь из 11 брокерских рекомендаций Закса — это «Сильные покупки».