Учитывая, что сентябрь исторически считается самым слабым месяцем для американских акций в среднем, а геополитическая напряжённость вокруг войны в Иране всё ещё высокой, инвесторам стоит рассмотреть более оборонительные сферы рынка, такие как здравоохранение.

В этом отношении Tenet Healthcare (Краткая цитата по THCTHC — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) выделяется с помощью Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка и общий «A» VGM Партитуры в стиле Закса Оценка по ценности, росту и импульсу.

Tenet — одна из крупнейших компаний страны в сфере медицинских услуг, управляющая больницами неотложной и специализированной помощи, амбулаторными учреждениями, сетями врачей и United Surgical Partners International (USPI), крупнейшей в стране платформой амбулаторной хирургии.

Tenet также владеет Conifer Health Solutions, которая предоставляет услуги по управлению циклом доходов и уходу на основе ценности для больниц и других медицинских работников.

Изменения EPS продолжают расти после сильных результатов Tenet во втором квартале

Оптимистичный прогноз Tenet значительно усилился после того, как компания превзошла ожидания по второму кварталу в июле, показав чистую прибыль в 826 миллионов долларов и скорректированную прибыль на прибыль 6,12 долларов против консенсуса Port-mone.tv на 4,08 доллара, что стало огромным сюрпризом в 50% прибыли.

EPS выросла на 52% в годовом выражении, а выручка во втором квартале выросла почти на 7% до $5,62 миллиарда и уверенно превзошла прогнозы в $5,39 миллиарда.

Сильный рост доходов по тем же предприятиям, более остротельные процедуры и дисциплинированное управление расходами помогли скорректированному EBITDA увеличиться на 16% до 1,3 миллиарда долларов.

Особенно стоит отметить, что Tenant превзошла ожидания по прибылям уже впечатляющие 26 кварталов подряд и показала впечатляющий удивительный средний показатель EPS — 22,7% за последние четыре квартальных отчета.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Сильные результаты второго квартала позволили Tenet повысить скорректированный прогноз EPS на 2026 финансовый год до диапазона $20.30–$21.69 (+20% годового роста) и повысить скорректированный прогноз EBITDA до $4.83–$5.03 млрд (+5% роста).

Наиболее обнадёживающей является реакция аналитиков. За последние 60 дней консенсус Port-mone.tv по годовой акции вырос почти на 17% — с $17,61 до $20,60 за акцию, а оценка на следующий год выросла более чем на 15% — с $17,63 до $20,30. Оценки EPS Tenet на следующие два квартала выросли более чем на 6% и 14% соответственно.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Привлекательная оценка ТГК

Несмотря на улучшенные прогнозы прибыли, акции THC остаются разумно оценёнными в 12,6 раза форвардной прибыли. Это менее половины от 25-кратного прогноза P/E более широкого сектора Port-mone.tv Medical и фактически соответствует десятилетнему медиану Tenet примерно в 12,5 раза.

Это сочетание особенно убедительно: инвесторов не просят платить чрезмерную премию за компанию, которая только что показала сюрприз с 50% акцией (EPS), повысила прогнозы и наблюдает двузначные изменения в годовых прогнозах прибыли.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Отличные ценовые показатели THC

Дополняя впечатляющую историю роста THC и разумную оценку, акции выросли на 36% с начала года и более чем на 250% за последние пять лет, с ошеломляющей доходностью за десятилетие более 1000%, которая значительно опередила медицинский сектор, S&P 500 и даже Nasdaq.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Итог

Tenet Healthcare предлагает привлекательное сочетание защитной медицинской помощи, Улучшение операционных основ, растущие оценки прибыли и умеренная оценка. Расширяющаяся платформа амбулаторной хирургии и повышение прибыльности больниц дают дополнительные катализаторы.

В настоящее время THC имеет Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка а также Оценки стиля VGM Port-mone.tv в стиле «A» Оценка Tenet выглядит как убедительная акция в сфере здравоохранения, которую стоит рассмотреть, поскольку инвесторы справляются с возможной более волатильной вератильностью в сентябре.