• Историческая полоса неудач индекса Доу-Джонса и слабая широта рынка вызывают беспокойство у быков.
  • Однако восстановление индекса S&P 500 вселяет надежду.
  • Митинг Санты все еще продолжается после вчерашнего большого падения?
  • Откройте для себя лучшие акции, которые могут выиграть на фоне роста фондового рынка, используя мощные инструменты InvestingPro — теперь со скидкой до 55% в рамках расширенного предложения Киберпонедельника!

В среду цена резко упала, поскольку прогноз России на 2025 год резко изменился в ястребином направлении: FOMC сигнализировал всего о двух снижениях ставок в предстоящем году на общую сумму 50 базисных пунктов.

Стагфляция может стать ключевой темой нового года, которую Трамп надеется решить с помощью рекордных дефицитных расходов, в то время как быки на фондовом рынке будут надеяться, что шумиха вокруг ИИ продолжит перевешивать эти опасения.

В любом случае, на данный момент аппетит к риску немного улучшился. После большого падения после решения FOMC, фьючерсы на индексы за одну ночь восстановились, в то время как в Азиатско-Тихоокеанском регионе они возглавили ралли после решения не повышать процентные ставки, решения, которое также привело к падению иены и взлету до области 157,00.

упал ниже $100 тыс., но с тех пор он восстановился вместе с другими рисковыми активами, удерживая его на данный момент выше этого психологически важного уровня.

Таким образом, настроения немного улучшились после вчерашних продаж. Но, поскольку основные рисковые события уже позади, ключевой вопрос заключается в том, возобновится ли обычный митинг Санты или на этот раз все может оказаться по-другому.

Можем ли мы действительно игнорировать падение индекса Доу-Джонса?

Становится ясно одно: бычий импульс угасает. И не только для S&P. Фактически, медвежий импульс в отношении стоимостных акций набирает обороты. У команды случилась первая 10-дневная полоса поражений с 1974 года.

С самого высокого уровня с момента начала продаж индекс Доу-Джонса сейчас упал примерно на 2900 пунктов до самого низкого уровня, и все это всего за 2 недели.

Широта рынка вызывает серьезные вопросы

В дополнение к падению индекса Доу-Джонса, в S&P 500 происходит нечто беспрецедентное: за почти столетнюю историю базовый индекс США находился вблизи рекордного максимума на этой неделе вплоть до падения в среду, однако менее 39% его акций торговались. выше своих 50-дневных скользящих средних.

Лишь немногим более 30% акций S&P 500 превзошли индекс с начала года, что означает второй год подряд такой низкий процент после 29% в 2023 году. До этого такое случалось только один раз, в 1998–1999 годах, незадолго до того, как лопнул пузырь доткомов. Несколько акций управляют всем рынком. Что произойдет, если/когда технологический пузырь лопнет?

S&P 500 Технический анализ и торговые идеи

Фьючерсы на S&P 500 восстановились после значительного падения после заседания FOMC в среду. С чисто технической точки зрения, отскок имеет некоторый смысл, учитывая, что мы все еще находимся внутри долгосрочного бычьего тренда, и учитывая, насколько сильным был этот тренд в этом году, продавцы всегда собирались фиксировать прибыль на следующем этапе или около него. зона поддержки.

Это, конечно, не означает, что продажи еще завершились, но если мы сейчас не увидим реального продолжения снижения, быки пока не будут слишком обеспокоены. На данный момент индекс нашел поддержку именно там, где нужно: в зоне 5893-5927. Именно здесь индекс S&P находил сопротивление на протяжении большей части октября, прежде чем преодолеть его после выборов.

Первоначальное повторное тестирование этой области 5893-5927 в середине ноября состоялось, и до тех пор, пока мы не прорвемся решительно ниже здесь на этот раз, тогда вполне можно избежать правильной коррекции на данный момент. Однако, если мы все-таки опустимся ниже этой зоны в ближайшие дни, это может открыть путь к потенциальному падению до 5805, первоначально перед 5721 – июльским максимумом. После этого в игру вступает долгосрочная линия бычьего тренда, а затем 200-дневная средняя около 5560, если она перерастет в более крупную коррекцию.

Между тем, медведи теперь будут пытаться защитить прорванные уровни поддержки, ключевым из которых является зона 6040-5053, как показано на графике красным/оранжевым цветом. Эта область тестировалась несколько раз, а это означает, что несколько стопов начали размещаться ниже этой области, что было сделано после заседания FOMC.

Ключевой вопрос заключается в том, вернутся ли теперь медведи после первого за всю историю медвежьего ценового движения в среду. Для этой группы участников рынка эта зона сейчас является наиболее важной технической областью, за которой следует следить. Дополнительный уровень, на который стоит обратить внимание, — это уровень около 6000, где в игру вступает сломанный тренд поддержки канала, внутри которого индекс находился с августа.

***

Хотите узнать, как ведущие инвесторы структурируют свои портфели на 2025 год?

Воспользуйтесь нашими Расширенное предложение Киберпонедельника — ваш последний шанс получить InvestingPro со скидкой 55 %, а также получить представление об элитных инвестиционных стратегиях и получить доступ к более чем 100 рекомендациям по акциям, основанным на искусственном интеллекте, каждый месяц.

Заинтересованы? Нажмите на баннер ниже, чтобы узнать больше.

Подпишитесь сегодня!

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; оно не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковое и не предназначено каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.