• Цена на золото упала почти до $2400 после фиксации прибыли, но держится на прежнем уровне из-за многочисленных попутных ветров.
  • Ожидается, что в этом году ФРС снизит процентные ставки более чем на 100 б.п.
  • Доллар США падает около мартовского дна, а доходность облигаций достигла новых годовых минимумов.

Цена золота (XAU/USD) вертикально упала почти до $2400 на европейской сессии понедельника. Драгоценный металл столкнулся с давлением со стороны продавцов, когда началась фиксация прибыли при попытке вернуть исторический максимум выше $2480. Общий прогноз цены на золото остается устойчивым, поскольку доходность облигаций США достигла новых годовых минимумов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,67%, поскольку спекуляции о снижении ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре кажутся очевидными. Более низкая доходность по процентным активам снижает альтернативную стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал до мартовского минимума около 102,60.

Согласно инструменту CME FedWatch, 30-дневные данные о ценах на фьючерсы на федеральные фонды показывают, что трейдеры считают неизбежным снижение процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Данные также показывают, что ФРС, как ожидается, снизит свои ключевые ставки по займам более чем на 100 б.п. в этом году.

Ожидания рынка относительно более значительного снижения ставок были вызваны рядом слабых экономических данных США (США), которые указали на экономический спад и вызвали сомнения в том, что ФРС достигнет «мягкой посадки». Мягкая посадка — это ситуация, в которой центральный банк контролирует инфляцию, не вызывая при этом рецессию в экономике.

Ухудшение условий на рынке труда и резкий спад в производственном секторе являются основными факторами, которые усилили ожидания массового снижения ставок. Июльский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) показал, что спрос на рабочую силу значительно замедлился, а уровень безработицы неожиданно вырос до самого высокого уровня с ноября 2021 года.

Свежие данные по заработной плате на уровне 114 тыс. были значительно ниже оценок в 175 тыс. и июньских значений в 179 тыс. Уровень безработицы подскочил до 4,3% по сравнению с ожиданиями и предыдущим релизом в 4,1%. Между тем, активность в производственном секторе, согласно индексу менеджеров по закупкам (PMI) ISM, сокращалась более быстрыми темпами до 46,8 в июле.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: цена золота изо всех сил пытается удержаться, в то время как доллар США и доходность облигаций резко падают

  • Цена на золото демонстрирует явную слабость, несмотря на углубление геополитической напряженности и растущие опасения по поводу глобального экономического спада. Конфликты на Ближнем Востоке, похоже, обострились после того, как поддерживаемая Ираном «Хезболла» заявила, что в субботу выпустила десятки ракет по Израилю в ответ на убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании в результате израильского авиаудара в Тегеране. Исторически геополитическая напряженность повышала привлекательность золота как актива-убежища.
  • Глобальная ситуация со спросом ухудшилась из-за повышения процентных ставок центральными банками. Вторая по величине страна в мире, Китай, переживает уязвимую фазу из-за низкого спроса как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. Индекс деловой активности в производственном секторе Caixin неожиданно сократился в июле до 49,8. Экономика еврозоны также сталкивается с проблемами спроса в своей крупнейшей стране, которой администрация Германии предоставила налоговые льготы для физических лиц и корпоративного сектора. И теперь замедление экономического роста в США усилило опасения о замедлении темпов экономического роста.
  • На сессии понедельника инвесторы сосредоточат свое внимание на индексе PMI в сфере услуг ISM США за июль, который будет опубликован в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что отчет PMI покажет, что активность в секторе услуг выросла до 51,0 после сокращения до 48,8 в предыдущем месяце. Инвесторы также сосредоточат внимание на других индексах PMI в сфере услуг, таких как Prices Paid и New Orders, которые указывают на изменения цен на ресурсы и форвардного спроса соответственно.

Цена доллара США сегодня:

ЦЕНА доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к австралийскому доллару.

доллар США евро Фунт стерлингов иена САПР австралийский доллар новозеландский доллар швейцарский франк
доллар США -0,40% 0,38% -2,99% -0,01% 0,98% 0,33% -1,03%
евро 0,40% 0,69% -2,77% 0,26% 1,39% 0,62% -0,76%
Фунт стерлингов -0,38% -0,69% -3,39% -0,41% 0,70% -0,10% -1,43%
иена 2,99% 2,77% 3,39% 3,11% 4,04% 3,44% 2,07%
САПР 0,01% -0,26% 0,41% -3,11% 1,03% 0,34% -1,20%
австралийский доллар -0,98% -1,39% -0,70% -4,04% -1,03% -0,76% -2,11%
новозеландский доллар -0,33% -0,62% 0,10% -3,44% -0,34% 0,76% -1,36%
швейцарский франк 1,03% 0,76% 1,43% -2,07% 1,20% 2,11% 1,36%

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете доллар США в левом столбце и переместите по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой доллар США (базовый)/JPY (котировка).

Технический анализ: цены на золото упали почти до $2400

Цена на золото колеблется в торговом диапазоне пятницы. Драгоценный металл торгуется в канале на дневном таймфрейме, который немного растет, но в целом демонстрирует боковую динамику в течение более трех месяцев. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2370 продолжает оказывать поддержку быкам по ценам на золото.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

Новый потенциал роста появится, если цена золота превысит свой исторический максимум в $2483,75, что отправит ее на неизведанную территорию.

С другой стороны, восходящая линия тренда на уровне $2225, построенная от минимума 6 октября около $1810,50, станет основной поддержкой в ​​долгосрочной перспективе.

Экономический индикатор

Уровень безработицы

Уровень безработицы, публикуемый Бюро статистики труда США (BLS), представляет собой процент от общей численности гражданской рабочей силы, которая не имеет оплачиваемой работы, но активно ищет работу. В странах с рецессионной экономикой этот показатель обычно выше, чем в странах с растущей экономикой. В целом, снижение уровня безработицы считается бычьим фактором для доллара США (USD), тогда как повышение – медвежьим. Тем не менее, цифра сама по себе обычно не может определить направление следующего движения рынка, поскольку это также будет зависеть от заголовка Nonfarm Payroll и других данных в отчете BLS.

Читать далее.

Последний выпуск: Пт 02 авг. 2024 г. 12:30

Частота: Ежемесячно

Действительный: 4,3%

Консенсус: 4,1%

Предыдущий: 4,1%

Источник: