- Цена на золото демонстрирует сильный потенциал роста по мере углубления геополитической напряженности.
- Политика ФРС, данные по рынку труда и производственному PMI за декабрь останутся в центре внимания.
- Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки неизменными четвертый раз подряд.
Цена золота (XAG/USD) остается оптимистичной, поскольку растущая геополитическая напряженность повысила привлекательность слитков. Драгоценный металл привлекает значительные предложения, поскольку атака дронов на американские базы вблизи северо-востока Иордании повлияла на настроения рынка. Кроме того, умеренное увеличение базовых данных по расходам на личное потребление (PCE) в США за декабрь смягчило прогноз инфляции.
На этой неделе инвесторам следует готовиться к высокой волатильности, поскольку за решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке последует отчет Института управления поставками (ISM) по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) и количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за декабрь. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на стабильном уровне в диапазоне 5,25-5,50%, но за новыми рекомендациями по процентным ставкам будут внимательно следить. Инвесторы будут искать сигналы о том, продолжат ли политики ФРС склоняться к сохранению ограничительных процентных ставок до июня или, скорее всего, подадут сигнал о «голубином» решении на март или май.
Daily Digest Движущие силы рынка: Цены на золото растут из-за кризиса на Ближнем Востоке
- Цена на золото обнаружила в понедельник сильный покупательский интерес, поскольку инвесторы спешат за активами-убежищами из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке.
- На драгоценный металл делаются значительные ставки, поскольку геополитическая напряженность растет после атаки беспилотника на военнослужащих США, дислоцированных на северо-востоке Иордании.
- Между тем, продолжающиеся нападения на поставки энергоносителей в Красном море со стороны поддерживаемых Ираном хуситов нарушили глобальную цепочку поставок.
- На этой неделе участники рынка сосредоточат внимание на первом объявлении Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике в 2024 году, которое запланировано на среду.
- Согласно инструменту CME FedWatch Tool, инвесторы вполне уверены, что процентные ставки останутся неизменными в диапазоне 5,25-5,50% четвертый раз подряд.
- Основное внимание будет уделено прогнозу процентных ставок. Трейдеры видят более высокую вероятность снижения процентных ставок ФРС с мая, поскольку политики вновь заявляют о необходимости сохранения ограничительных процентных ставок в течение более длительного периода, пока они не убедятся, что инфляция своевременно снизится до целевого показателя в 2%.
- Индекс доллара США (DXY) может оказаться под давлением, если ФРС подаст сигнал о том, что может начать кампанию по снижению ставок с марта.
- Отчет по индексу цен PCE за декабрь, опубликованный в пятницу, не оправдал ожиданий снижения ставок в марте.
- Месячный базовый PCE вырос на 0,2%, как и ожидалось, в то время как годовые данные по базовой инфляции замедлились до 2,9% против ожиданий в 3,0% и прежнего значения в 3,2%.
- Помимо политики ФРС, эта неделя будет волатильной, так как ожидается публикация PMI в производственном секторе, ADP и официальных данных по занятости.
- Но сначала участники рынка будут искать данные по количеству вакансий в США JOLTS, которые будут опубликованы во вторник. Это покажет, насколько силен спрос на рабочую силу, несмотря на то, что процентные ставки остаются повышенными.
- Инвесторы ожидали, что работодатели США разместили в декабре новые рабочие места на 8,75 млн против 8,79 млн в ноябре.
Технический анализ: Цена на золото выросла почти до $2030
-638421199561428775.png)
Цена на золото приближается к горизонтальному сопротивлению фигуры «Восходящий треугольник», построенной от максимума 19 января на уровне $2039,50 на двухчасовом таймфрейме. Наклонная вверх граница вышеупомянутой модели проведена от минимума 17 января около 2002 долларов. Модель имеет бычий уклон, предполагая, что за ее завершением последует прорыв выше.
На дневном графике драгоценный металл продолжает прилагать усилия для поддержания устойчивости выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2030.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 