Золото упало до 4 033 долларов США за унцию в четверг, продлив свою серию убытков. Давление на рынок оказывается резким ростом цен на нефть на фоне усиленных атак на Ближнем Востоке, что вновь усиливает инфляционные опасения и ожидания ужесточения политики центрального банка.

В среду Соединённые Штаты нанесли новые удары по иранским целям. В то же время Дональд Трамп заявил, что Тегеран дал сигнал о готовности вернуться к переговорам, что несколько снизило геополитическую температуру.

Часть поддержки золота оказалась благодаря более слабым, чем ожидалось, данным по инфляции в США. В июне цены на производителей неожиданно упали впервые почти за год, в основном благодаря дешевле энергии. Ранее также были опубликованы более мягкие, чем прогнозировались, данные по потребительской инфляции.

Однако данные за июнь пока не отражают последствия возобновления конфликта между США и Ираном. Временное мирное соглашение, достигнутое в прошлом месяце, фактически прекратило силу, что означает, что риски ускорения инфляции и дальнейшего давления на золото остаются прочными.

Технический анализ

На графике XAU/USD H4 рынок сформировал консолидационный диапазон вокруг уровня 4 060 USD. Завершена нисходящая волна до 4 015 долларов США и этап роста до 4 080 долларов США. Ожидается продолжение нисходящей волны до 3 920 USD, за которым следует потенциальный рост до 4 055 USD, при этом перспектива волны может расти до 4 150 USD. Индикатор MACD подтверждает текущий нисходящий импульс, с линией сигнала ниже центральной линии и направленной строго вниз.

На графике H1 рынок прорвался ниже уровня 4 060 USD и формирует нисходящую волновую структуру к 4 012 USD. Широкий диапазон консолидации практически составляет около 4 060 долларов США. Стохастический осциллятор подтверждает этот сценарий: его сигнальная линия остаётся ниже уровня 50 и находится под давлением для снижения до 20.

Заключение

Золото продолжает резко снижаться, поскольку рост цен на нефть и обострение напряжённости на Ближнем Востоке усиливают инфляционные опасения и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики. Хотя данные по инфляции в США за июнь оказались слабее, чем ожидалось — с неожиданным падением цен на производителей — эти данные появились до краха временного мирного соглашения и возобновления враждебных действий между США и Ираном. В результате риски ускорения инфляции и дальнейшего давления на золото остаются неизменными. Технические показатели указывают на дальнейшее снижение курса в 3 920 долларов США, при этом любое восстановление, вероятно, будет ограничено постоянными геополитическими и инфляционными опасениями. Привлекательность металла как безопасного убежища затмевается перспективой устойчивого ужесточения центральных банков.