Будет ли это способствовать росту цен на акции или это уже учтено в цене?

Вчера котировки достигли нового рекордного максимума 5670,81, ненадолго превысив предыдущий максимум от 16 июля, а затем развернулись и закрылись с повышением всего на 0,03%. Сегодня в центре внимания решение FOMC по ставке, объявление которого запланировано на 14:00, а затем пресс-конференция в 14:30. Ожидается, что индекс на открытии практически не изменится и, скорее всего, консолидируется в преддверии публикации ФРС, которая, как ожидается, увеличит волатильность рынка.

Я держу спекулятивную короткую позицию, открытую в понедельник.

На прошлой неделе настроения инвесторов ухудшились, как показал опрос настроений инвесторов AAII в среду, согласно которому 39,8% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 31,0% из них настроены медвежьи, по сравнению с 24,9% на прошлой неделе.

Индекс S&P 500 вчера отскочил от июльского максимума, как мы видим на дневном графике.

Nasdaq 100 продолжает колебаться

Акции компаний, ориентированных на технологии, выросли вчера на 0,05% после падения на 0,5% в понедельник. Он продолжил колебаться вблизи уровня 19,500.

Индекс остается относительно слабее, чем более широкий рынок, торгуясь ниже локального максимума 22 августа и значительно ниже рекордного максимума 10 июля 20 690,97. Сегодня утром ожидается, что Nasdaq 100 откроется ростом на 0,1%.

VIX: Двигаясь вперед 17

В предыдущую пятницу индекс , показатель рыночного страха, достиг локального максимума 23,76. Это указывало на повышенный страх среди инвесторов. Однако восстановление акций на прошлой неделе привело к снижению индекса VIX; вчера оно оставалось ниже 18.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Фьючерсный контракт на S&P 500: в боковом направлении впереди ФРС

Давайте посмотрим на часовой график контракта (декабрьская серия). Сегодня утром рынок продолжает торговаться вблизи уровня 5700. Уровень поддержки остается на уровне 5680-5700. Ожидается, что волатильность увеличится после заявления ФРС, и рынок, похоже, формирует краткосрочную вершину.

Заключение

Сегодня утром ожидается, что цены на акции откроется без изменений, поскольку все внимание будет приковано к решению ФРС по ставке позднее сегодня. Рынок растет в преддверии этого события, но остается ключевой вопрос: что произойдет потом? Сценарий «покупай на слухах, продавай на новостях» кажется вероятным, но нельзя исключать и бычий прорыв к новым максимумам.

В понедельник я открыл спекулятивную короткую позицию по фьючерсному контракту на S&P 500.

В своем прогнозе цен на акции на сентябрь 2024 года я отметил, что «в августе рынок испытал значительную волатильность, катаясь на американских горках, включая распродажу до локального минимума 5 августа и последующий рост, что привело к консолидации вблизи рекордно высокий уровень. (…) резкий разворот предполагает большую волатильность в сентябре. В прошлом месяце я писал, что «август начинается на очень медвежьей ноте, но в какой-то момент рынок может найти локальное дно». То же самое можно сказать и сегодня, и сентябрь, скорее всего, не будет полностью медвежьим для акций».

На данный момент мой краткосрочный прогноз медвежий.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 достиг нового рекордного максимума, ненадолго превысив июльский пик.
• Инвесторы ждут сегодняшнего решения FOMC по ставке.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз является медвежьим.

Полная версия сегодняшнего анализа — Today Stock Trading Alert — больше, чем то, что вы прочитали выше, и включает дополнительный анализ акций Apple (NASDAQ:) и текущей позиции фьючерсного контракта S&P 500. Я призываю вас подписаться и прочитать подробности сегодня. Оповещения о торговле акциями также являются частью нашего пакета Diamond Package, который включает оповещения о торговле золотом и оповещения о торговле нефтью.