Вчера они выросли после падения в выходные. Разрыв вниз произошел после того, как группа +, в которую входят ОПЕК и ее союзники, согласилась увеличить добычу нефти на 548 000 баррелей в сутки в августе.

Это больший рост по сравнению с 411 000 баррелей в день, добавленными в каждом из последних трех месяцев.

Сюрпризом для многих стал рост цен на нефть с момента открытия рынка в воскресенье вечером, и, с моей точки зрения, на это есть две причины, которые мы сейчас разберем.

Рынки неверно интерпретируют ОПЕК + увеличение добычи

Глядя на данные и общий рынок нефти на данный момент, похоже, что шаг ОПЕК+ направлен на завоевание доли рынка, а не на стабильность цен. Это должно быть реальной темой для разговора, поскольку это реальный поворот, осуществляемый ОПЕК+.

С момента снижения цен на нефть из-за Covid-19 ОПЕК+ постоянно заявляла, что отдает приоритет стабильности цен, однако последние решения говорят об обратном.

Несмотря на конфликты и экономическое давление, спрос на нефть остается высоким, особенно в Азии и Африке. Западные рынки также продолжают полагаться на нефть, несмотря на рост числа электромобилей. Производители нефти и члены ОПЕК, такие как Иран, даже не участвуют в продолжающейся дискуссии об отмене квот на добычу ОПЕК.

Производственные соглашения показывают более высокие объемы, но фактический объем производства все еще ниже запланированных. Многие члены ОПЕК не могут выполнить свои квоты, поэтому опасения по поводу переизбытка предложения преувеличены.

Наибольшее влияние будет оказано на международные нефтяные компании, а не на потребителей или производителей. Несмотря на то, что норма прибыли может сократиться, как предупреждает Shell, ситуация не является критической. Опасения Shell по поводу слабой второй половины 2025 года не должны вызывать тревогу.

Позитивные признаки для цен на нефть остаются сильными, включая возросшую активность хуситов в Красном море, напряженность в отношениях с Ираном, экономические трудности России и растущий спрос на частную генерацию электроэнергии.

Оптимизм по торговым сделкам сохранит поддержку цен на нефть

Рынки сохраняют оптимизм в отношении того, что торговые сделки будут реализованы и не окажут огромного влияния на глобальный рост. Ошибочно это или нет, но именно об этом говорит недавнее ценовое движение.

Рассматривая другие рисковые активы, мы наблюдаем аналогичную тенденцию, поскольку вчера появились новости о торговых сделках. Крайний срок 1 августа означает, что следующие три недели могут продолжить демонстрировать аналогичные колебания цен, поскольку рынки переваривают торговые сделки и их потенциальные последствия.

Данные по запасам нефти впереди

Данные об изменении акций (Американского института нефти) будут опубликованы позже сегодня. Данные представляют собой недельное изменение запасов сырой нефти в США, при этом рынки ожидают роста -2,8M.

Данные также будут опубликованы завтра и предоставят нам больше информации об общем объеме сырой нефти, хранящейся на объектах в США.

Технический анализ — WTI

С технической точки зрения, продолжает демонстрировать бычий потенциал.

За прорывом линии тренда, который произошел около 9 июня, последовало бычье ралли вблизи 77,70 перед откатом и повторным тестированием линии тренда.

С тех пор нефть консолидировалась и в настоящее время находится между 100 и 200-дневными скользящими средними.

Прорыв выше 200-дневной скользящей средней может привести к дальнейшему росту к сопротивлению в районе поворотного уровня 71,38.

Прорыв ниже поворотного уровня 64,73 сведет на нет текущий бычий нарратив и может привести к повторному тестированию психологического уровня 60,00.

В настоящее время также существует восходящая линия тренда, которая может быть хорошим ориентиром для продвижения тренда вперед. Прорыв линии тренда будет первым признаком предостережения в отношении возможного дальнейшего снижения.

Источник: TradingView.com

Поддержка

Сопротивление