• Цены на золото резко упали, поскольку победа Трампа на выборах привела к росту курса доллара США и доходности казначейских облигаций.
• Настроения рынка смещаются в сторону более высоких процентных ставок, что снижает привлекательность золота.
• Технический анализ предполагает, что нарастает медвежья динамика. Вернется ли спрос на безопасные активы и поддержит ли цены на золото?

Цены в свободном падении, поскольку доходность казначейских облигаций США выросла после победы на выборах Дональда Трампа. Оба индекса и торгуются на уровнях, которые в последний раз наблюдались в июле, причем первый вырос примерно на 1,7% за день. Республиканцы также добились успеха в Сенате, в то время как растет оптимизм по поводу полной победы, которая позволит им претендовать и на Палату представителей, что теоретически должно способствовать продвижению вперед.

Результаты выборов в США

Источник : Edison Research, Reuters (нажмите, чтобы увеличить)

Участники рынка, похоже, убеждены, что победа Трампа приведет к более высоким ставкам на более длительный срок, что снизит привлекательность недоходного драгоценного металла. Это в сочетании с возобновившимся оптимизмом относительно того, что президент Трамп сможет достичь мирного соглашения на Ближнем Востоке, также оказало давление на цены на золото.

Глядя на вероятность ставок на декабрь, мы уже видим значительную переоценку ожиданий. До выборов рынки оценивали вероятность снижения ставки на 25 б.п. в декабре с вероятностью 77%. После выборов эта вероятность была снижена до 66% и может снизиться еще больше, если республиканцы также защитят Палату представителей.

Источник : Инструмент CME FedWatch (нажмите, чтобы увеличить)

Проблема для роста цен на золото заключается в том, что президент Трамп вступит в должность только в январе. Это означает, что оптимизм в отношении мирного соглашения на Ближнем Востоке и возможности повышения ставок может не измениться до тех пор. Это может привести к тому, что золото окажется в затруднительном положении, поскольку недавняя распродажа, вероятно, продолжится.

Завтрашняя встреча, вероятно, окажет ограниченное влияние на рынки. Перспективы действий ФРС на данный момент будут ключевыми, но рынки, возможно, не решатся заглядывать слишком далеко вперед. Причина проста: с приходом Трампа к власти в январе существует вероятность того, что прогноз ФРС может столкнуться со значительными изменениями в новом году, если тарифы и инфляция станут темами для беспокойства.

Для всех важных экономических новостей и событий

Технический анализ золота ()

С точки зрения технического анализа, золото флиртовало с территорией перекупленности с середины октября, прежде чем сегодня произошла ускоренная распродажа. Глядя на дневной график, золото сейчас торгуется ниже долгосрочной восходящей линии тренда (внутренней) впервые с тех пор, как оно началось еще в августе. Закрытие дневной свечи ниже этого уровня может открыть потенциал для более глубокого отката.

Дневной график золота (XAU/USD), 6 ноября 2024 г.

Источник : ТрейдингВью

Глядя на четырехчасовой график, золото показывало признаки того, что бычье давление начало ослабевать. Это особенно заметно по множеству отказов от ручки весом 2750 унций, которая на прошлой неделе прошла многочисленные испытания.

Пробив уровень 2700, распродажа золота набрала обороты и устремилась к психологическому уровню 2750. Прорыв этой ручки открывает движение к области поддержки 2639, прежде чем 2624 окажется в центре внимания.

Учитывая скорость распродажи, также возможна возможность отката перед продолжением. Повторное тестирование линии тренда может быть идеальным для участников рынка, ищущих потенциальное медвежье продолжение.

Это потребует отката к 200-дневной MA, которая совпадает с линией тренда и ключевым уровнем 2685,75. Если импульс нарастет, более глубокий откат к 2700 не исключит дальнейшего движения вниз и обеспечит потенциально лучший риск для вознаграждения за потенциальные короткие позиции.

Четырехчасовой график золота (XAU/USD) (H4), 6 ноября 2024 г. Источник : TradingView (нажмите, чтобы увеличить)

Поддерживать

Сопротивление

Исходное сообщение