- Инвесторы будут внимательно следить за данными US JOLTS в преддверии сентябрьского отчета о занятости.
- По прогнозам, количество вакансий в августе останется ниже 8 миллионов третий месяц подряд.
- Рынки пытаются выяснить, пойдет ли ФРС на еще одно значительное снижение ставок на следующем заседании.
Исследование вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) будет опубликовано во вторник Бюро статистики труда США (BLS). В публикации будут представлены данные об изменении количества вакансий в августе, а также о количестве увольнений и увольнений.
Данные JOLTS внимательно изучаются участниками рынка и политиками Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку они могут предоставить ценную информацию о динамике спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, влияющем на зарплаты и инфляцию. Количество вакансий неуклонно сокращается с тех пор, как в марте 2022 года их число превысило 12 миллионов, что указывает на устойчивое ухудшение ситуации на рынке труда. В июле количество вакансий снизилось до 7,673 миллиона, что стало самым низким показателем с января 2021 года.
Чего ожидать в следующем отчете JOLTS?
«За месяц число сотрудников изменилось незначительно — 5,5 миллионов», — отметило BLS в своем июльском отчете JOLTS. «Количество увольнений увеличилось до 5,4 миллиона. Что касается увольнений, увольнений (3,3 миллиона), а также увольнений и увольнений (1,8 миллиона) мало что изменилось».
Рынки ожидают, что количество вакансий немного снизится и составит около 7,65 миллиона в последний рабочий день августа. Политики Федеральной резервной системы (ФРС) после июльского заседания по политике ясно дали понять, что они переключают свое внимание на рынок труда, учитывая обнадеживающие признаки отступления инфляции к целевому показателю центрального банка. Выступая на пресс-конференции после сентябрьского заседания, «риски роста инфляции уменьшились, а риски снижения для рынка труда возросли», — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл.
Инструмент CME FedWatch в настоящее время показывает, что рынки оценивают вероятность почти 40% еще одного снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании по политике в начале ноября. В случае значительного снижения данных о вакансиях JOLTS до 7 миллионов, немедленная реакция может нанести ущерб доллару США (USD), поскольку инвесторы склоняются к значительному снижению процентных ставок. С другой стороны, показатели выше ожиданий аналитиков могут ослабить опасения по поводу перспектив рынка труда и поддержать доллар США.
Экономический индикатор
Вакансии JOLTS
JOLTS Job Openings — это опрос, проводимый Бюро статистики труда США с целью измерения количества вакансий. Каждый месяц он собирает данные от работодателей, включая розничных торговцев, производителей и различные офисы.
Когда будет опубликован отчет JOLTS и как он может повлиять на EUR/USD?
Номера вакансий будут опубликованы во вторник, 1 октября, в 14:00 по Гринвичу. Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, делится своим мнением о потенциальном влиянии данных JOLTS на EUR/USD:
«Если не будет значительного расхождения между рыночными ожиданиями и фактическими данными, реакция рынка на данные JOLTS, вероятно, останется сдержанной, поскольку инвесторы воздержатся от открытия крупных позиций в преддверии сентябрьского отчета о занятости в пятницу».
«Тем не менее, краткосрочный технический прогноз пары EUR/USD предполагает, что бычий уклон остается неизменным. Индикатор Индекса относительной силы (RSI) на дневном графике держится около 60, а торговля парой в рамках восходящего канала регрессии началась в конце июня. Если пара EUR/USD стабилизируется выше 1,1200 (статический уровень) и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, она может нацелиться на 1,1275 (максимум 18 июля 2023 г.) и 1,1320 (верхняя граница восходящего канала). С другой стороны, 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве промежуточной поддержки на уровне 1,1100, а затем 1,1070 (нижняя граница восходящего канала) и 1,1030 (50-дневная SMA)».
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 