• Поддержку доллару оказывают сильные экономические данные из США, а также продолжающийся цикл повышения процентных ставок.
• На евро давят опасения по поводу способности Европейского центрального банка поднять процентные ставки.
• Тем временем китайский юань ослабевает из-за экономического спада в Китае, а санкции оказывают давление на рубль.

Сохраняя восходящую траекторию с июля, на этой неделе индекс вошел в диапазон 105 и начал тестировать мартовский пик.

Несколько факторов, стимулирующих спрос на доллар, способствуют его глобальному укреплению, обращая вспять годовую тенденцию к снижению. Главным среди этих факторов являются надежные экономические данные из США.

Более того, сезонный эффект в настоящее время благоприятствует доллару, поскольку исторические данные показывают, что спрос на доллар имеет тенденцию к росту в сентябре.

Такое увеличение спроса в сочетании с продолжающимся циклом повышения процентных ставок во второй половине 2023 года в условиях макроэкономической неопределенности сделали доллар особенно привлекательным.

Хотя доллар продолжает дорожать по отношению к валютам развитых стран, входящих в индекс, он также растет в цене по отношению к валютам других крупных экономик, таких как Китай и Россия.

Доллар США тестирует мартовский пик: сможет ли он прорваться?

DXY укрепился в медвежьем канале после стабилизации около уровня 100 в начале этого года.

DXY в настоящее время тестирует критическую точку сопротивления на отметке 105, что соответствует уровню Фибоначчи 0,382, основанному на недавнем нисходящем тренде.

Этот уровень также соответствует пику, наблюдавшемуся во время восстановительных работ в марте. Если DXY сможет закрыть неделю выше 105, это может сигнализировать о потенциальной цели 108.

Более того, в краткосрочной и среднесрочной перспективе значения EMA начали поддерживать эту восходящую тенденцию с этой недели. Единственной технической проблемой на данном этапе является индикатор Stochastic RSI, который приближается к зоне перекупленности.

Этот индикатор, который ранее сигнализировал о возвращении к мартовским и июньским пикам, в настоящее время находится выше этих пиков.

Учитывая фундаментальные факторы, вполне возможно, что DXY может столкнуться с краткосрочным сопротивлением на своих текущих уровнях и испытать временный откат к уровню 103.

Такое движение также повлечет за собой повторное тестирование верхней границы нисходящего канала.

EUR/USD: евро продолжает слабеть по отношению к доллару

Пара недавно преодолела нижнюю границу своего бычьего канала по состоянию на сентябрь. Поскольку евро демонстрирует признаки слабости, пара опустилась на этой неделе примерно до $1,06, уровня, на котором она нашла поддержку еще в мае.

Учитывая восстановление, наблюдаемое в период с июня по июль, вполне вероятно, что откат может продолжиться, что потенциально приведет к падению пары EUR/USD до диапазона 1,03–1,05 доллара после потери уровня 1,06 доллара.

Если произойдет отскок от текущих уровней, область $1,08 станет важной точкой для мониторинга.

Однако, если потенциальное частичное восстановление к региону $1,08 не осуществится, это может послужить триггером для более выраженного восстановления пары EUR/USD.

USD/CNY: Юань падает из-за экономических проблем Китая

Юань по-прежнему остается одной из валют с наихудшими показателями на Дальнем Востоке, поскольку Китай теряет темп на пути восстановления после пандемии.

Хотя юань оставался частично устойчивым по отношению к доллару в течение последних двух недель, на этой неделе он закрыл неделю на уровне 7,33, обесценившись на 1%. Таким образом, паритет зафиксировал новый максимум после октября 2022 года.

Хотя текущие прогнозы показывают, что вероятность восстановления в краткосрочной перспективе слаба, восходящее движение USD/CNY может продолжиться. Технически, после преодоления последнего пика, пара может продолжить движение к полосе 7,5, пока остается выше 7,33.

Доллар США/рубль: рубль будет расти?

В последнее время пара находится под пристальным вниманием из-за нескольких ключевых факторов. Продолжающийся конфликт России с Украиной, ее решение ограничить экспорт нефти в сотрудничестве с Саудовской Аравией до конца года (ожидается, что это повлияет на цены на энергоносители), а также дискуссии с Турцией относительно зернового коридора удерживают Россию в центре внимания мировой общественности.

В то же время Россия борется со сложной экономической ситуацией из-за санкций, пытаясь эффективно управлять своими ресурсами, особенно запасами нефти, чтобы сбалансировать свой бюджет.

Поскольку торговые взаимодействия между Европейским Союзом и Россией продолжают ухудшаться, а валютные резервы России сокращаются из-за санкций, продолжающееся глобальное укрепление доллара США, похоже, делает рост пары доллар/рубль практически неизбежным.

С технической точки зрения, пара USD/RUB испытала частичное снижение до уровня 92 после достижения 101 в рамках долгосрочного восходящего тренда. Однако за последние три недели пара восстановилась и вернулась к уровню 100.

Учитывая текущие проблемы в России и сильную позицию доллара США, вполне вероятно, что восходящий импульс пары доллар/рубль может сохраниться, с потенциалом того, что пара достигнет пика марта 2022 года на отметке 115 после преодоления сопротивления на отметке 101 ( Фибо 0,786).

Однако, если после возможной интервенции в районе уровня 100-101 появятся признаки слабости доллара, может стать возможным коррекция пары доллар/рубль к уровню 88-91.

Тем не менее, с технической точки зрения, преобладающая тенденция предполагает скорее восходящее движение, чем коррекцию.

***

Раскрытие информации : Автор не занимает никакой позиции ни в одном из инструментов, упомянутых в этом отчете.