• Delta Air Lines не выполнила прогнозы выручки и прибыли за третий квартал 2024 года, но большая часть дефицита была связана с сбоем программного обеспечения CrowdStrike, который привел к отмене 7000 рейсов.
• Продажи корпоративных поездок выросли на 7% в годовом исчислении, при этом большая часть продаж приходится на технологический, медиа- и банковский секторы, поскольку 85% компаний планируют увеличить свои расходы на поездки в 2025 году.
• Delta ожидает рекордной прибыли в четвертом квартале, поскольку рентабельность прогнозируется выше, на уровне от 11% до 13% по сравнению с 9,4% в третьем квартале.

Delta Air Lines Inc. (NYSE:) отчиталась о результатах третьего квартала 2024 года, и акции первоначально упали в ответ на основные цифры. Инвесторы были разочарованы падением прибыли на акцию (EPS) на 2 цента, составив 1,50 доллара, а также падением дохода почти на 700 миллионов долларов. Это создает потенциальную тревожную тенденцию, заключающуюся в том, что уже второй квартал подряд Delta не достигает консенсусных оценок аналитиков.

Затраты Delta на среднее место-милю (CASM) выросли на 2% в годовом исчислении, но общий операционный доход на место-милю (TRASM) упал на 3,6% в годовом сопоставлении. Публикация прибыли Delta первоначально повлияла на ее конкурентов в транспортном секторе, вызвав первоначальную распродажу акций United Airlines Holdings (NASDAQ:) и American Airlines Group (NASDAQ:).

Акции DAL закрылись на уровне $50,62 перед публикацией отчета о прибылях и убытках. На следующее утро акции упали до премаркетного минимума в $47,46. Тем не менее, акции смогли найти покупателей, поскольку они подняли акции до скромного убытка всего в 1,35% за день. Покупатели дипов имеют правильную идею. Вот три веские причины продолжать покупать акции Delta Air Lines при падении обеими руками.

1) Промах по выручке и прибыли произошел из-за однократного сбоя программного обеспечения CrowdStrike.

В июле 2024 года у авиакомпании Delta Air Lines произошел сбой в работе компьютера из-за ошибочного обновления программного обеспечения, выпущенного фирмой по кибербезопасности CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:). Delta была не единственной пострадавшей авиакомпанией.

Сбой также затронул United Airlines и American Airlines, но не так серьезно, как Delta, у которой за неделю было отменено 7000 рейсов. Это ударило по доходам из-за дефицита в 380 миллионов долларов, чистой прибыли на акцию на 45 центов и увеличения расходов, связанных с экипажем. Это также привело к снижению его прогноза по продвижению вперед.

Спрос действительно снизился в этом квартале, что привело к падению цен на проезд, о чем свидетельствует падение TRASM на 3,6% в годовом сопоставлении, но 1,1% этого падения было связано с проблемой программного обеспечения. Устранение последствий сбоя CrowdStrike привело бы к сильному росту прибыли на акцию. Это разовое событие, предоставляющее возможность отката для разумных инвесторов.

2) Планка была поднята на четвертый квартал в ожидании рекордной прибыли

Поскольку предложение продолжает улучшаться, в сентябре наблюдался положительный рост выручки от внутренних и трансатлантических продаж. Хотя высокорентабельный трансатлантический бизнес за квартал упал на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тенденции улучшаются из-за резкого роста спроса в Париже в связи с Олимпийскими играми. Продажи корпоративных поездок выросли на 7% в годовом исчислении, что представляет собой двузначный рост в технологическом, медиа и банковском секторах. Корпоративное исследование показывает, что 85% компаний планируют увеличить расходы на корпоративные поездки в 2025 году.

Изменение баланса спроса и предложения, увеличение количества международных рейсов и нормализация затрат в четвертом квартале 2024 года служат хорошим предзнаменованием для резкого роста прибыльности после восстановления после сбоя программного обеспечения, который повлиял на третий квартал.

Delta ожидает, что ее операционная рентабельность улучшится с 11% до 13% по сравнению с 9,4% в третьем квартале. Прогнозируется, что рост прибыли до уплаты налогов составит 30% в годовом исчислении, а рекордная прибыль составит $1,4 млрд. Delta также объявила о своем летнем трансатлантическом расписании 2025 года, предлагая более 700 еженедельных рейсов по 33 направлениям по семи новым маршрутам.

3) Акции DAL формируют дневной прорыв симметричного треугольника

Симметричный треугольник состоит из нисходящей линии сопротивления верхней линии тренда, сходящейся с восходящей линией поддержки нижней линии тренда в точке вершины. Прорыв происходит, когда акция преодолевает верхнюю линию сопротивления.

27 сентября 2024 года DAL сформировал максимум колебания на уровне $52,45, а затем упал до минимума в $45,90 3 октября 2024 года. Эти точки положили начало формированию верхней нисходящей линии тренда и поддержки нижней восходящей линии тренда. Поддержка нижней линии тренда удерживала поддержку на разрыве после прибылей, а сопротивление верхней линии тренда ограничивало отскок восстановления.

По мере того, как канал становится более тесным и движется к вершине, может произойти прорыв, если DAL сможет подняться до уровня 52,00 доллара. Ежедневная фиксированная поддержка VWAP составляет 49,97 доллара США. Дневной индекс относительной силы (RSI) постепенно растет на уровне 66-й полосы. Уровни поддержки отката Фибоначчи (Fib) находятся на уровнях 49,59, 48,35, 46,77 и 44,54 долларов.

Средняя целевая цена Delta составляет $65,40, а самая высокая целевая цена аналитиков — $85,00.

Действенные опционные стратегии: бычьи инвесторы могут использовать обеспеченные наличными пут-опционы на уровнях поддержки отката Фибоначчи, чтобы купить на падении. В случае присвоения акций продажа покрытых колл-коллов на верхних уровнях Фибоначчи реализует стратегию колеса для получения дохода в дополнение к огромной годовой дивидендной доходности в размере 1,17%.

Исходное сообщение