- Доллар США достиг еще одного двухлетнего максимума на азиатских торгах в пятницу, но затем снизился.
- Помимо публикации данных об инфляции PCE в США, состоится Quadruple Witching – одновременное истечение срока действия четырех типов деривативных контрактов.
- Индекс доллара США (DXY) достиг отметки 108,55, после чего столкнулся с некоторой фиксацией прибыли.
Доллар США (USD) немного снижается в пятницу, при этом индекс DXY торгуется на отметке 108,20 после достижения еще одного двухлетнего максимума 108,55 во время Азиатско-Тихоокеанской торговой сессии. Этот шаг был поддержан ростом доходности казначейских облигаций США, что увеличило разрыв в дифференциале ставок с другими странами. Это означает большую поддержку доллара США, поскольку в него становится более ценно инвестировать и получать хорошую прибыль от своего депозита.
Пятница станет последним шансом для трейдеров переместить любые позиции, которые у них могут быть, поскольку волатильность может резко возрасти. Это происходит из-за так называемого Четверного ведьмовства, которое происходит четыре раза в год – каждую третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Во время Quadruple Witching одновременно истекают четыре типа финансовых контрактов: фьючерсы на фондовые индексы, опционы на фондовые индексы, опционы на акции и фьючерсы на отдельные акции. Все это необходимо перевернуть, раскрутить и урегулировать, что приводит к значительному увеличению объемов торгов, а иногда и к волатильности вокруг основных активов.
Экономический календарь США готовится к публикации предпочтительного индикатора инфляции Федеральной резервной системы – индекса цен на личное потребление (PCE) за ноябрь. Ожидается, что ежемесячные показатели не будут значительно увеличены. После предупреждения ФРС о жесткой инфляции любой сюрприз в сторону повышения может заставить рынки усомниться в дальнейших изменениях в снижении процентных ставок в 2025 году.
Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: нестабильный рост
- В США все еще маячит приостановка работы правительства. Голосование в Палате представителей не позволило принять временный законопроект. По данным Bloomberg News, избранный вице-президент Джей Ди Вэнс встретится с группой свободы в эту пятницу, чтобы попытаться добиться ликвидации предложенного лимита долга.
- Тем временем избранный президент Дональд Трамп переключил свое внимание на Европу, пригрозив пошлинами, а также если блок не восполнит свой дефицит в НАТО за счет покупки нефти и газа в США, сообщает Bloomberg.
- Около 12:30 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли дает интервью Bloomberg Surveillance.
- Данные о расходах на личное потребление (PCE) за ноябрь будут опубликованы около 13:30 по Гринвичу:
- Ожидается, что месячный показатель PCE останется стабильным на уровне 0,2%. Ожидается, что годовой показатель достигнет 2,5% с 2,3%.
- Ежемесячный показатель Core PCE должен смягчиться с 0,3% до 0,2%. Ожидается, что годовая составляющая вырастет до 2,9% с 2,8%.
- Около 15:00 по Гринвичу будут опубликованы окончательные данные Мичиганского университета. Индекс потребительских настроений за декабрь должен остаться стабильным на уровне 74. Ожидаемый пятилетний уровень инфляции также должен остаться неизменным на уровне 3,1%.
- Акции скорее видят приход к власти Гринча, чем наслаждаются рождественским ралли. Все основные индексы по всему миру снижаются. В Европе наблюдается снижение немецких индексов Dax и Stoxx 50 более чем на 1%. Фьючерсы на американские акции показывают, что Nasdaq почти упадет на 1% накануне открытия торгов в США.
- Инструмент CME FedWatch Tool для первого заседания ФРС 2025 года 29 января оценивает вероятность стабильной учетной ставки в 89,3% против небольшой вероятности в 10,7% для снижения ставки на 25 базисных пунктов.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,56%, что является новым семимесячным максимумом.
Технический анализ индекса доллара США: последняя капля
Индекс доллара США (DXY) готовится к последнему вполне нормальному с точки зрения объемов торговому дню. После очередного сильного роста, похоже, что доллар США продолжит движение вокруг повышенных уровней перед тем, как отправиться в Новый год. Единственным элементом, который может вызвать некоторую мягкость, может стать рождественское ралли акций, которое приведет к снижению доходности, что ослабит доллар.
С другой стороны, линия тренда, начавшаяся 28 декабря 2023 года, похоже, на данный момент помешала любым дальнейшим движениям вверх после двух твердых отклонений в четверг и пятницу. Следующее устойчивое сопротивление приходится на отметку 109,29, которая была пиком 14 июля 2022 года и имеет хороший опыт работы в качестве ключевого уровня. Как только этот уровень будет превышен, в игру вступит уровень раунда 110,00.
Первый нижний барьер находится на отметке 107,35, которая теперь превратилась из сопротивления в поддержку. Второй уровень, который, возможно, сможет остановить любое давление продаж, — это 106,52. Отсюда может быть рассмотрен даже уровень 105,53, в то время как 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 105,23 приближается к этому уровню.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 
Cтратегический карточный симулятор 