- Доллар США изо всех сил пытается найти спрос в конце недели.
- Рынки переваривают слова Пауэлла в четверг.
- Доходность казначейских облигаций США снижается, а шансы на повышение в декабре снизились .
Доллар США (USD), измеряемый индексом доллара США (DXY), колеблется между прибылями и потерями в районе 106,15, торгуясь ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA). В пятницу не будет опубликовано никаких соответствующих данных, и основное внимание сместится к израильско-палестинскому конфликту, который может принести пользу доллару США как активу-убежищу.
В США экономическая активность в сентябре оказалась лучше, чем ожидалось. Показатели промышленного производства и розничной торговли оказались выше ожиданий. В среду в отчете «Бежевой книги» Федеральной резервной системы экономическая ситуация в США охарактеризовалась как «стабильная» и не было обнаружено никаких новых данных со времени последнего сентябрьского отчета. На следующей неделе США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от S&P за октябрь, что может повлиять на ожидания от следующего набора прогнозов Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, США сообщат предварительную оценку ВВП (валового внутреннего продукта) за третий квартал и основных расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь.
Движущие силы рынка: Доллар США не может набрать обороты, поскольку доходность казначейских облигаций США и ястребиные ставки на снижение ФРС
- Курс доллара США DXY упал около 106,15, колеблясь между небольшими прибылями и потерями, но все еще торгуется ниже 20-дневной SMA.
- США сообщили о превзошедших ожидания данных об экономической активности за неделю, что может ограничить снижение DXY.
- Розничные продажи в США в сентябре составили 0,7% за месяц, что выше ожидаемых 0,3%, но замедлилось с 0,8%.
- Промышленное производство выросло на 0,3% за месяц в том же месяце против ожидаемых 0,0%.
- Число заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 13 октября, составило 198 000, что ниже ожидаемых 212 000 и предыдущих 211 000.
- Тем временем доходность американских облигаций снижается, а рынки оценивают слова председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла: ставки по 2-, 5- и 10-летним облигациям выросли до 5,07%, 4,85% и 4,91% соответственно.
- По данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б.п. на декабрьском заседании составляет около 24% по сравнению с почти 40% в начале недели.
- На следующей неделе США опубликует первую оценку ВВП и расходов на личное потребление (PCE) за третий квартал, включая базовый PCE за сентябрь, предпочтительный показатель инфляции ФРС.
Технический анализ: быки по индексу доллара США не смогли защитить 20-дневную SMA, медведям еще есть над чем поработать
Индекс DXY находится в промежуточном бычьем тренде на дневном графике, держась выше ключевой 100- и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Однако в краткосрочной перспективе медведи набрали достаточный импульс, чтобы взять верх над быками.
На дневном графике индекс относительной силы (RSI) направлен на юг, хотя все еще выше своей средней отметки 50. 5 октября индекс относительной силы (MACD) увидел медвежье пересечение, хотя 12 октября тренд изменился. когда рынок восстановился. Учитывая доминирующий восходящий тренд, обменный курс все еще может вырасти.
Индекс уверенно рос: 11 недель подряд рос, прежде чем достиг пика и сформировал медвежью свечу доджи/падающая звезда в первую неделю октября. Однако это не привело к снижению, и следующая неделя закрылась ростом. Тем не менее, это предупреждающий знак потенциальной слабости на горизонте.
Поддерживает: 106.00, 105.80, 105.80.
Сопротивления: 106,33 (20-дневная SMA), 106,50, 107,00.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 