- Доллар США немного ослабевает после волатильного скачка на фоне решения ФРС по процентной ставке.
- Трейдеры изо всех сил пытаются переварить прогнозы процентных ставок, представленные на точечной диаграмме, и комментарии председателя Пауэлла.
- Индекс доллара США возвращается в свой узкий диапазон после очень короткого прорыва.
Доллар США (USD) торгуется обратно туда, где он был перед заседанием Федеральной резервной системы США (ФРС) во время европейской торговой сессии в четверг. Трейдеры быстро сократили первоначальные потери в среду после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) не будет новой нормой, хотя в этот четверг доллар продолжает снижаться. В дальнейшем, похоже, что экономические данные перед каждым решением по ставке будут определять размер снижения, если таковое будет, — предположение, которое было воспринято рынками как довольно воинственное.
Что касается экономических данных, трейдеры уже могут запачкать руки еженедельными данными о заявках на пособие по безработице, особенно потому, что Пауэлл подтвердил, что рынок труда важен для двойного мандата ФРС. Также будет опубликован производственный индекс ФРБ Филадельфии, который даст рынкам больше информации о том, как обстоят дела в производственной сфере экономики.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: рынки получили то, что хотели
- Краткое изложение решения ФРС по ставке, принятого накануне вечером: было принято снижение ставки на 50 базисных пунктов, а до конца 2024 года ожидается еще одно снижение на 50 базисных пунктов. Председатель ФРС Пауэлл подтвердил, что снижение на 50 базисных пунктов не будет новой нормой и что ФРС будет по-прежнему зависеть от данных, чтобы оценить, какой размер снижения ставок подходит для предстоящего заседания.
- Банк Англии (BoE) сохранил процентную ставку без изменений на уровне 5%, при этом голоса разделились 8 к 1, причем один из членов попросил снизить ставку. Управляющий Эндрю Бэйли заявил, что Банк Англии будет постепенно снижать ставки.
- В 12:30 по Гринвичу должны выйти еженедельные отчеты по заявкам на пособие по безработице. Первоначальные претензии должны оставаться стабильными на уровне 230 000. Количество продолжающихся претензий ранее составляло 1,85 миллиона, прогноз на эту неделю не доступен.
- Среди данных по безработице выйдет сентябрьский сентябрьский опрос ФРБ Филадельфии. Ожидается значение -1, что выше значения -7 в августе.
- В 14:00 GMT будут опубликованы данные о продажах существующего жилья за август с небольшим снижением до 3,90 млн единиц против 3,95 млн в июле.
- Фондовые рынки переживают напряженный день в связи с решением ФРС по процентной ставке. В Японии Nikkei и Topix закрылись ростом более чем на 2%. В Европе все основные индексы ожидают роста на 1%, а фьючерсы на США перед открытием торгов показывают себя еще лучше: все три основных индекса прибавляют более 1%.
- Инструмент CME Fedwatch показывает 65,0%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС 7 ноября. Остальные 35,0% указывают на еще одно снижение ставки на 50 базисных пунктов.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 3,69%, немного выше, чем в среду, и ниже 15-месячного минимума в 3,60%.
Технический анализ индекса доллара США: возвращение к исходной точке
Индекс доллара США (DXY) вернулся в свой диапазон после очень короткого снижения, за пределами диапазона, определяющего движение DXY в течение последних нескольких недель. С учетом этого снижения ставок ФРС и прогнозов на этот год, постепенное дальнейшее ослабление доллара должно иметь место. Ожидается, что давление снова усилится в нижней части диапазона, которое может быть преодолено, если экономические данные ухудшятся и приведут ФРС к очередному снижению ставки на 50 базисных пунктов в ноябре.
Верхний уровень недавнего диапазона остается 101,90. Далее индекс может подняться до 103,18, а 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на пути к отметке 102,74. Следующий восходящий транш очень туманен: 200-дневная SMA и 100-дневная SMA на уровне 103,79, чуть выше большого круглого уровня 104,00.
С другой стороны, отметка 100,62 (минимум 28 декабря 2023 года) была пробита в одночасье, но не смогла достичь дневного закрытия ниже этой отметки. Если это произойдет, следующим уровнем, на который стоит обратить внимание, станет минимум 14 июля 2023 года на отметке 99,58. Если этот уровень уступит, то ранние уровни 2023 года окажутся около 97,73.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 