- Доллар США ожидает еще одну неделю роста.
- В пятницу не будет основных данных, поэтому ожидайте умеренных движений рынка.
- Индекс доллара США снова не может удержаться на уровне 105,00 и может начать достигать пика.
У доллара США (USD) была сильная неделя после того, как ряд экономических показателей США, похоже, убедил трейдеров в силе экономики США. Путь доллара США выглядит как путь к более сильному по отношению к большинству основных конкурентов. Экономика США чувствует себя хорошо и находится на траектории мягкой посадки, в то время как экономическая активность в еврозоне и Центральной Европе демонстрирует все больше признаков кризиса.
В пятницу в календаре не будет реальных данных о движении рынка. Тем не менее, данные об оптовых запасах за июль будут опубликованы. Данные Baker Hughes по количеству буровых установок в США, которые будут опубликованы в конце торгового дня, могут иметь больший вес, чем обычно, после неудачных переговоров в Австралии, которые, вероятно, приведет к прекращению почти 10% поставок природного газа в ближайшие недели.
Ежедневный дайджест: Доллар США выглядит счастливым там, где он есть
- Основными данными на эту пятницу являются данные об оптовых запасах, которые выйдут в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что запасы снизятся на незначительные 0,1% в июле, такое же снижение было зафиксировано в июне.
- Подсчет нефтяных вышек в США компании Baker Hughes в 17:00 по Гринвичу будет уделяться немного больше внимания, поскольку рынки будут искать подсказки относительно того, смогут ли США снабжать себя нефтью и природным газом теперь, когда 10% мировых поставок будет осуществляться с рынков Австралии. Работники СПГ бастуют.
- Акции в Азии закроются на этой неделе в минусе, при этом в последний торговый день также были зафиксированы потери: индекс японской темы закрылся снижением на 1%. Европейские акции довольно стабилизированы, хотя также торгуются ниже нуля.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в сентябре, составляет 93%.
- Эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,23% и ниже пика, достигнутого в начале этой недели. Рынки смогли переварить значительный объем выпусков долговых обязательств, что стало одним из элементов, которые привели к повышению доходности.
Технический анализ индекса доллара США: мягкая посадка
Доллар снова в фаворе и движется по рынкам, оказывая давление на рынки акций и облигаций с более низкими ценами на облигации и падением акций ниже нескольких важных уровней поддержки. Доллар США продолжает свое летнее ралли и может оставаться на более высоких уровнях всю осень и зиму, если другие центральные банки начнут снижать свои базовые процентные ставки. Поскольку доллар США остается стабильным, обесценивание валют приведет к существенному повышению индекса доллара США и, возможно, к дальнейшему укреплению доллара.
Все взгляды прикованы к отметке 105,00 после того, как DXY ненадолго пробил этот уровень в среду и четверг. Осталось всего несколько центов, и DXY достигнет нового шестимесячного максимума, как только сможет там закрыться. Следующие уровни находятся на отметке 105,88, максимуме марта, который станет новым годовым максимумом. Если индекс достигнет этого последнего уровня, может возникнуть некоторое сопротивление.
С другой стороны, цифра 104,30 жизненно важна для поддержания индекса доллара США на этих повышенных уровнях. Чуть ниже в игру вступает 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 103,04, которая может привести к существенному ослаблению, как только DXY начнет торговаться ниже нее. Двойной пояс поддержки на отметке 102,68 со 100-дневной и 55-дневной SMA является последней линией защиты перед тем, как доллар США увидит существенное и долгосрочное обесценивание.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 