- Курс доллара США падает на ожиданиях того, что ФРС предоставит «голубиные» рекомендации.
- Инвесторы видят, что ФРС признает прогресс в инфляции и растущие риски для силы рынка труда.
- После политики ФРС отчет NFP США за июль станет ключевым триггером для доллара США.
Доллар США (USD) демонстрирует плохую динамику на европейской сессии в среду перед объявлением Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике в 18:00 по Гринвичу. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, резко падает примерно до 104,00. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается неизменной вблизи более чем четырехмесячного минимума около 4,14% на фоне ожиданий, что результаты политики ФРС не будут благоприятными для последовательности ограничительных процентных ставок.
Инвесторы ожидают, что ФРС оставит процентные ставки неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% подряд на восьмом заседании. Тем не менее, ожидается, что информация о прогнозе по процентным ставкам будет мирной из-за охлаждения инфляционного давления в США и снижения силы рынка труда.
В сообщении Unicredit Research говорится: ФРС, скорее всего, оставит ставки без изменений, но пошлет четкий сигнал о том, что она приближается к снижению ставок и может сделать это уже в сентябре».
Движущие силы рынка: доллар США резко падает в преддверии политики ФРС
- В среду доллар США отставал от своих основных аналогов, за исключением австралийского доллара (AUD). Доллар слабеет на ожиданиях того, что на этот раз ФРС станет мирной. Инвесторы ждут заявления о денежно-кредитной политике и конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы узнать, как скоро и насколько центральный банк снизит процентные ставки в этом году. Австралийский доллар слабеет после ожидаемого снижения годового индекса потребительских цен (ИПЦ) во втором квартале.
- Согласно инструменту CME FedWatch, 30-дневные данные о ценах на фьючерсы на федеральные фонды показывают, что центральный банк снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с их текущими уровнями на сентябрьском заседании. Данные также показывают, что произойдет два снижения ставок вместо одного, как прогнозировали политики в последнем точечном графике ФРС.
- Ожидания того, что ФРС предоставит «голубиные» прогнозы, вызваны рисками снижения инфляции, которые остаются устойчивыми и ослабляют силу рынка труда. В мае и июне индекс потребительских цен в США замедлился больше, чем ожидалось, что указывает на возобновление процесса дефляции, который обратился вспять в первом квартале года. Между тем, снижение спроса на рабочие места и более чем двухлетний высокий уровень безработицы указывают на то, что рынок труда перестал быть устойчивым.
- До решения ФРС в центре внимания будет изменение уровня занятости в США от ADP за июль. По оценкам, в отчете показано, что число рабочих мест в частном секторе стабильно выросло на 150 тыс. человек.
- Волатильность на валютном рынке продлится всю неделю, поскольку ожидается публикация индекса менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности США (PMI) и количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно.
- Между тем, настроения рынка остаются устойчивыми, несмотря на усиливающиеся опасения расширения конфликта на Ближнем Востоке. Убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании в результате авиаудара Израиля по Тегерану создало риск потенциальной эскалации израильско-иранской войны. Исторически сложилось так, что геополитическая напряженность заставляет инвесторов избегать риска, но инвесторы уже учли проблемы Ближнего Востока.
Цена доллара США сегодня:
ЦЕНА доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к австралийскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | -0,01% | 0,07% | -1,56% | -0,03% | 0,74% | -0,16% | -0,13% | |
| евро | 0,01% | 0,10% | -1,48% | -0,02% | 0,74% | -0,13% | -0,12% | |
| Фунт стерлингов | -0,07% | -0,10% | -1,60% | -0,12% | 0,63% | -0,23% | -0,20% | |
| иена | 1,56% | 1,48% | 1,60% | 1,58% | 2,29% | 1,38% | 1,46% | |
| САПР | 0,03% | 0,02% | 0,12% | -1,58% | 0,74% | -0,14% | -0,10% | |
| австралийский доллар | -0,74% | -0,74% | -0,63% | -2,29% | -0,74% | -0,87% | -0,85% | |
| новозеландский доллар | 0,16% | 0,13% | 0,23% | -1,38% | 0,14% | 0,87% | 0,03% | |
| швейцарский франк | 0,13% | 0,12% | 0,20% | -1,46% | 0,10% | 0,85% | -0,03% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете доллар США в левом столбце и переместите вдоль горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой доллар США (базовый)/JPY (котировка).
Технический анализ: Доллар США упал почти до ключевой поддержки 104,00
Индекс доллара США торгуется в форме симметричного треугольника на дневном таймфрейме, что демонстрирует резкое снижение волатильности. Вышеупомянутая модель графика приводит к боковому тренду с меньшим объемом и меньшими тиками. Краткосрочный тренд остается медвежьим, поскольку 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 104,77 действует как главная баррикада для быков по доллару США.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 20,00-60,00, что указывает на медвежий тренд. Пока медвежий импульс неактивен.
С другой стороны, максимум 9 июля 105,20 и трехмесячный максимум около 106,00 станут ключевыми сопротивлениями для доллара США. Ключевыми областями поддержки будут минимум 17 июля 103,65 и минимум 8 марта 102,35.
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать чиновников ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 