- За ночь доллар торговался существенно выше.
- Трейдеры были застигнуты врасплох, когда Пауэлл выступил с удивительно воинственными заявлениями.
- Индекс доллара США почти прорвался выше отметки 106,00, но немного снизился на европейских торгах.
Курс доллара США (USD) незначительно снижается утром в пятницу в Европе после резкого роста накануне вечером из-за ястребиных комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которые застали трейдеров врасплох. Председатель ФРС дал понять, что политики не боятся дальнейшего повышения процентных ставок в случае необходимости, что противоречит консенсусу рынка о том, что ФРС закончила повышать процентные ставки и вскоре произойдет их снижение. Сюрприз стал еще большим, поскольку ранее президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин выступили с весьма миролюбивыми комментариями.
Что касается экономических данных, трейдерам необходимо будет оценить слова Пауэлла, прежде чем отправиться на выходные. Поскольку впереди еще только один спикер ФРС, в центре внимания пятницы будут предварительный Мичиганский индекс потребительских настроений и ожидания потребительской инфляции. Если они продолжат снижаться, можно будет увидеть, что индекс доллара США (DXY) отыграет свои достижения, достигнутые поздно вечером в четверг, и закроет эту неделю без изменений или с небольшой прибылью.
Ежедневный дайджест: Доллару США есть за что поблагодарить Пауэлла
- Вот основные выводы из выступления председателя ФРС США Пауэлла в четверг вечером:
- «Мы не уверены, что достигли правильной позиции в отношении инфляции».
- «Продолжение инфляции не гарантировано».
- «[The] ФРС, не колеблясь, ужесточит политику еще больше, если это будет необходимо. Мы не уверены, что сделали достаточно, чтобы достичь уровня инфляции в 2%».
- Президент ФРБ Далласа Лори Логан должна выступить с некоторыми комментариями в 12:30 по Гринвичу.
- Единственной важной информацией в пятницу станет предварительный отчет Мичиганского университета за ноябрь:
- Ожидается незначительное снижение индекса потребительских настроений – с 63,8 до 63,7.
- Ожидаемая пятилетняя потребительская инфляция в октябре составила 3%.
- Акции не очень хорошо переваривают речь Пауэлла: китайский Hang Seng упал более чем на 1%, а европейские акции находятся в минусе более чем на 0,50%. Фьючерсы на акции США торгуются незначительно в плюсе на предрыночном открытии.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре, составляет 90,7%.
- Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,60% после того, как Пауэлл подтвердил, что для борьбы с инфляцией могут потребоваться дополнительные повышения.
Технический анализ индекса доллара США: Доллар США получает краткий толчок
Доллар США получил поддержку от агрессивных комментариев главы ФРС Пауэлла. Однако на пятничных европейских торгах рост начинает довольно быстро спадать. Похоже, что королевский доллар, отслеживаемый индексом DXY, не может вернуться, а это означает, что карты могут ожидать еще большего снижения.
DXY искал поддержку около 105,00 и в начале этой недели смог отскочить от нее. Любые шоковые события на мировых рынках могут спровоцировать внезапный разворот и способствовать притоку безопасных активов в доллар США. Сначала имело бы смысл отскок до 105,85, ключевого уровня марта 2023 года. Прорыв выше может означать возвращение к отметке около 107,00 и недавним пикам, отмеченным там.
С другой стороны, отметка 105,10 по-прежнему действует как линия на песке. Как только DXY снова опустится ниже этого уровня, откроется большой воздушный карман с уровнем 104,00 в качестве первого большого уровня, где 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) может оказать некоторую поддержку. Чуть ниже, около 103,50, 200-дневная SMA должна обеспечить аналогичную поддержку.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 