• В последнее время фокус рынка сместился с геополитических вопросов на экономические данные.
• Курс доллара США незначительно снизился после решения ФРС оставить процентные ставки без изменений
• Тем временем пара EUR/USD продолжает восстанавливаться по отношению к доллару.

В последние дни на финансовых рынках произошел сдвиг фокуса: от геополитических проблем к экономическим данным, во многом из-за ослабления потока новостей о Ближнем Востоке.

Геополитическая напряженность по-прежнему представляет собой существенный риск для мировой экономики. Растущие затраты на энергоносители, особенно в странах, борющихся с высокой инфляцией, усложняют эффективность денежно-кредитной политики, проводимой центральными банками. В этом контексте решения, сделанные во время недавнего заседания ФРС США, имеют важное значение для экономической траектории США.

В то время как ФРС, в соответствии с ожиданиями, решила оставить процентные ставки без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,50% в этом месяце, на рынке растет мнение о том, что пиковая процентная ставка достигнута, что знаменует начало предстоящего периода снижения ставок. корректировки. Более того, признан быстрый экономический рост в последнем квартале наряду с сохраняющейся высокой инфляцией. В частности, он подчеркнул ценовое давление, вызванное более высокими процентными ставками, которые могут повлиять на занятость и инфляцию.

В этих рамках центральный банк подчеркнул свою приверженность эффективному использованию инструментов денежно-кредитной политики для устранения повышенных рисков отклонения от целевого показателя инфляции. Председатель Пауэлл подчеркнул, что будущие решения будут зависеть от экономических данных, и пояснил, что снижение процентных ставок в настоящее время не входит в их повестку дня.

На этом фоне публикация завтрашних и октябрьских данных послужит ключевыми индикаторами для оценки того, продолжит ли ФРС повышение ставок в декабре.

Доллар США немного подешевел после решения ФРС

Тем временем, индекс сохранил боковую траекторию, испытывая незначительное снижение на фоне ощущения, что процентные ставки достигли своего пика. Такая модель удержания дала некоторую передышку более рискованным валютам и фондовому рынку. Стоит отметить, что он остается важным барометром для рисковых активов, сохраняя позитивный прогноз и недавно приближаясь к отметке в 36 000 долларов.

В результате дискуссии относительно риторики ФРС перешли от дебатов о продолжительности повышения ставок к более сбалансированной и осторожной позиции на данный момент.

С технической точки зрения, более пристальный взгляд на индекс доллара показывает его упорную борьбу около уровня 106,6. DXY, перейдя от восходящего тренда к горизонтальному в октябре, теперь демонстрирует относительную слабость, приближаясь к диапазону 107. Ближайшая поддержка на данный момент находится на отметке 106,2 в нижней области.

На дневном графике DXY мы можем наблюдать, что уровень 105,5 также соответствует нижней границе канала, сформировавшегося за последний месяц. Хотя вчерашний менее агрессивный тон ФРС способствовал ослаблению доллара, очевидно, что поддержка 106,2 в настоящее время находится под испытанием. Если этот уровень будет пробит, вторая поддержка на уровне 105,5 может оказаться в центре внимания, а потенциальный прорыв может привести к дальнейшему обесцениванию доллара, потенциально расширяя коррекцию индекса в сторону диапазона 102-103.

С другой стороны, учитывая коррекцию с мая по июль, пик, достигнутый в октябре, и неспособность преодолеть уровень 107, можно предположить, что цикл мог завершиться в зоне расширения Фибоначчи. С технической точки зрения, последующий этап может включать быструю коррекцию ниже уровня 105.

Тем не менее, пока DXY остается выше 105, он, скорее всего, сохранит свой статус актива-убежища. Если растущее давление геополитических рисков заставит инвесторов искать убежища в долларе, мы можем стать свидетелями краткосрочного ралли к 108,5, поддерживаемого уровнем 105.

Таким образом, будущая траектория индекса доллара, похоже, зависит от явных дневных закрытий за пределами порогов 105 и 107, что определяет его следующее направление.

Технический взгляд на EUR/USD: попытки евро восстановиться против. доллар

продолжает попытки восстановиться от уровня 1,04 в начале октября, двигаясь горизонтально. Евро начал демонстрировать признаки остановки своего нисходящего движения в прошлом месяце после того, как его курс по отношению к доллару снизился на целых 7% с июльского пика до октября.

Пара EUR/USD продолжает тестировать уровень сопротивления на отметке 1,0636. При дневном закрытии пары выше этого ценового уровня мы видим, что следующее движение может быть в направлении 1,075. Этот момент может стать решающим для разворота тренда в EUR/USD.

По последней ситуации мы видим, что пара может продолжать свой путь до тех пор, пока находится в пределах канала, сформированного в ходе попытки восстановления, начавшейся в октябре.

В случае нарушения нижней линии канала пара может повторно протестировать область 1,045 при дневном закрытии ниже уровня 1,056, в зависимости от укрепления доллара.

***

Найдите всю необходимую информацию на InvestingPro!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.