- Доллар США торгуется с небольшим ростом на рассредоточенном рынке.
- Трейдеры остаются в неведении перед заседанием ФРС на следующей неделе.
- Индекс доллара США закрылся выше важного сопротивления, но на открытии пятницы снова упал ниже него.
Доллар США (USD) консолидируется, достигая более низких максимумов и более высоких минимумов после повышения волатильности в начале этой недели. Трейдеры остаются в неведении перед первым заседанием Федеральной резервной системы США, которое состоится на следующей неделе. Хотя становится ясно, что никакого снижения ставок не произойдет, трейдеры отложили свои ожидания снижения ставок только до мая (с марта), что затрудняет существенное ралли доллара.
На экономическом фронте есть только один элемент, который может подтолкнуть доллар США в любом направлении – это индекс потребительских настроений Мичиганского университета за январь вместе с инфляционными ожиданиями. Как было замечено ранее на этой неделе, поскольку некоторые слабые индикаторы, такие как производственный индекс NY Empire и производственный индекс Филадельфии, остаются очень слабыми, сокращение индекса настроений в Мичигане может заставить трейдеров снова двинуться в марте к первоначальному снижению ставок со стороны ФРС.
Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: Мичиган в центре внимания
- В четверг вечером США нанесли новые авиаудары по повстанцам-хуситам.
- Законопроект Сената о временном финансировании набрал достаточно голосов для принятия и теперь направляется в Палату представителей.
- Около 15:00 по Гринвичу Мичиганский университет опубликует свои цифры:
- Ожидается, что индекс потребительских настроений за январь вырастет с 69,7 до 70. Аналитики видят самый низкий показатель на уровне 66 и самый высокий показатель на уровне 72,5.
- Любое значение выше 72,5 вызовет значительное укрепление доллара США, в то время как любое значение ниже 66 будет способствовать существенному ослаблению доллара США.
- Ожидается, что инфляционные ожидания вырастут с 2,9% до 3,0%.
- Рынки акций продемонстрировали устойчивость и значительно восстановились. Европейские акции почти компенсируют все потери, понесенные на этой неделе, и могут достичь стабильного закрытия на этой неделе, если текущий рост продолжится и до европейского закрытия в пятницу. Американские фондовые индексы видят, что Dow Jones почти компенсирует потери начала этой недели, в то время как Nasdaq уже опережает этот вариант и твердо находится в плюсе к закрытию этой недели.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании 31 января, составляет 97,4%. Около 2,6% ожидают, что первое сокращение уже состоится.
- Базовая 10-летняя казначейская нота США остается стабильной на уровне 4,13%, что делает ее пятидневной победной полосой.
Технический анализ индекса доллара США: март, май или когда угодно
Индекс доллара США (DXY) находится между молотом и наковальней на графиках. Хотя движения в начале этой недели выглядели бычьими, вполне логично, что доллар США не смог уйти и совершить существенное ралли на графике DXY. Причина этого в том, что трейдеры лишь сбалансировали свои ставки на первоначальное снижение ставок ФРС с марта по июнь, что действительно требует некоторой более высокой оценки доллара США, хотя, возможно, недостаточной, чтобы отойти от 55-дневной и 200-дневные простые скользящие средние (SMA) около 103,33 и 103,46 соответственно.
В эту пятницу DXY торгуется посередине этих двух скользящих средних. В случае, если DXY сможет снова преодолеть эту область и убежать, ищите 104,44 как первый уровень сопротивления на восходящей стороне в виде 100-дневной SMA. Если и это тоже будет рассеяно, ничто не удержит DXY от движения к 105,88 или 107,20, максимуму сентября.
Риск бычьей ловушки все еще остается возможным исходом, когда быки по доллару США были пойманы на покупке доллара США, когда он прорвался выше 55-дневной и 200-дневной SMA в начале торгов в среду. Ценовое движение может существенно снизиться и вынудить быков по доллару США продать свои позиции с убытком. Это приведет к первому падению DXY до 102,60, на восходящей линии тренда с сентября. Как только цена пробьется ниже этого уровня, спад может направиться к 102,00.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 