• Доллар США вырос в начале торгов в пятницу шестую торговую сессию подряд.
• Доллар находится в плюсе после снижения ставок Европейским центральным банком в четверг, обещаний Китая о смягчении денежно-кредитной политики и горячих данных по инфляции производителей в США.
• Индекс доллара США (DXY) торгуется выше 107,00 впервые с 26 ноября.

Доллар США (USD) продолжает свою победную серию в пятницу: индекс DXY торговается выше 107,00 впервые за более чем две недели, что обусловлено признаками сохраняющегося инфляционного давления в США и перспективами дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в течение двух последних недель. Основные торговые партнеры США: Китай и еврозона.

Доллар США укрепился в четверг после того, как данные по индексу цен производителей (PPI) за ноябрь оказались значительно выше ожиданий. Хотя данные не смогли изменить более широкое мнение о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе, она все же снизила некоторые ставки на дальнейшее снижение в 2025 году.

Доллар также получил поддержку на ожиданиях дальнейших стимулов в других странах. В Европе президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард признала, что обсуждается сценарий снижения ставки на 50 базисных пунктов. Однако Совет управляющих согласился с тем, что снижение ставки на 25 базисных пунктов было более уместным.

В Китае недавние новости также сигнализировали об усилении экономической поддержки в 2025 году. Политбюро во главе с президентом Си Цзиньпином пообещало провести «умеренно мягкую» денежно-кредитную политику в 2025 году и «более активную» фискальную политику. В ответ цены на облигации взлетели, а доходность 10-летних облигаций Китая упала до рекордно низкого уровня в 1,77%, сообщает Bloomberg.

Экономический календарь США в пятницу будет светлым, под рукой будет только индекс импортных и экспортных цен. Трейдеры, скорее всего, будут держать порох сухим и с нетерпением ждут заседания Федеральной резервной системы США на следующей неделе.

Ежедневный дайджест «Двигатели рынка»: внешняя помощь

• Высшее руководство Китая и политики рассматривают возможность ослабления юаня в 2025 году, сообщает Reuters. Некоторые аналитики видят риск того, что Китай движется по сценарию Японии, где доходность облигаций может упасть еще больше, сообщает Bloomberg.
• В 13:30 по Гринвичу будет опубликован индекс импортно-экспортных цен за ноябрь. Ожидается, что ежемесячный индекс экспорта сократится на 0,2% после роста в октябре на 0,8%. Ожидается, что индекс импорта сократится на 0,2% против роста на 0,3% в октябре.
• В эту пятницу акции очень географически разделены. В Азии все основные китайские и японские индексы находятся в красной зоне. Тем временем в Европе и США основные индексы демонстрируют зеленые показатели.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует снижение ставки ФРС на 96,4% на очередном 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 18 декабря.
• Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,32%, что является новым максимумом на этой неделе.

Технический анализ индекса доллара США: доходность растет

Индекс доллара США (DXY) готовится к очередному ралли благодаря изменениям на рынках облигаций на этой неделе. После того, как ЕЦБ уже увеличил разницу в процентных ставках между США и Европой, перспективы дальнейшего смягчения политики в Китае увеличивают этот разрыв. В эту пятницу Китай увеличивает этот разрыв. С падением доходности китайских облигаций разрыв между США и Китаем становится все шире, что способствует укреплению доллара США.

В эту пятницу уровень 107,00 был пробит, но необходимо увидеть дневное закрытие выше него, чтобы действовать как поддержка; теперь дальше. Совсем близко находится уровень 107,35 (максимум 3 октября 2023 г.), который может выступать в качестве кратковременного сопротивления. Далее появляется максимум 22 ноября на отметке 108,7.

Глядя вниз, отметка 106,52 теперь является новым первым уровнем поддержки, на который следует обратить внимание в случае фиксации прибыли. Следующим на очереди является ключевой уровень 105,53 (максимум 11 апреля), который вступает в игру перед направлением в область 104. Если DXY упадет до 104,00, 200-дневная простая скользящая средняя на отметке 104,17 должна поймать любую падающую формацию ножа.

Индекс доллара США: дневной график