- Доллар США укрепляется в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Трейдеры будут смотреть на точечный график количества снижений ставок в 2025 году.
- Индекс доллара США (DXY) колеблется около 107,00 и ищет направление.
Доллар США (USD) консолидируется в среду, при этом индекс DXY колеблется около 107,00 в преддверии решения Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) по процентной ставке. Поскольку рынки широко ожидают снижения ставок на 25 базисных пунктов, основное внимание будет уделено комментариям председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и публикации точечного графика, прогноза каждого отдельного члена FOMC о том, какими он или она видит ставки в среднесрочной и долгосрочной перспективе. .
Экономический календарь США в преддверии заседания ФРС довольно светлый. Будут опубликованы данные о разрешениях на строительство и вводе жилья за ноябрь. Никаких больших движений от этих цифр не ожидается, хотя они могут усилить определенное убеждение трейдеров.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: заключительное событие 2024 года
- Около 13:30 по Гринвичу будут опубликованы ноябрьские разрешения на строительство и начало строительства жилья.
- Ожидается, что количество разрешений на строительство увеличится до 1,43 миллиона с 1,419 миллиона в октябре.
- Количество новых домов должно вырасти до 1,34 миллиона единиц с 1,311 миллиона единиц в октябре.
- В 19:00 по Гринвичу будет опубликовано решение Федеральной резервной системы по ставке. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25%-4,50%. В то же время будет опубликован точечный график ФРС.
- Около 19:30 по Гринвичу председатель ФРС Джером Пауэлл выйдет на сцену, чтобы выступить с комментариями и ответить на вопросы по недавнему решению ФРС по ставке.
- Акции в Европе и фьючерсы в США находятся в зеленой зоне на фоне ожиданий снижения ставок.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует снижение ставки ФРС на 95,4% на очередном 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в среду.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,40%, что находится в середине диапазона этой недели.
Технический анализ индекса доллара США: последний звонок на 2024 год
Индекс доллара США (DXY) настроен на последнее крупнейшее событие, влияющее на рынок в 2024 году, если не произойдет геополитический внешний риск. Прогнозы точечной диаграммы будут самым волнующим событием на рынке. В случае, если члены ФРС учтут эффект Трампа на 2025 год, прогнозы повышения ставок на 2025 год и далее будут означать укрепление доллара США, при этом разрыв в доходности между США и другими странами увеличится еще больше в конце года на фоне снижения ставок. Условия ликвидности.
С другой стороны, 107,00 остается ключевым уровнем, который необходимо восстановить с твердым дневным закрытием выше него, прежде чем рассматривать 108,00. Когда и если это наконец произойдет, следующим уровнем, за которым стоит следить, станет новый двухлетний максимум 108,07 от 22 ноября.
Если посмотреть вниз, то отметка 106,52 станет новым первым уровнем поддержки в случае фиксации прибыли. Следующим на очереди является ключевой уровень 105,53 (максимум 11 апреля), который вступает в игру перед направлением в область 104. Если DXY упадет к 104,00, 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 104,19 должна поймать любую падающую фигуру ножа.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.