• В среду доллар США столкнулся с серьезной коррекцией после публикации индекса потребительских цен США.
• Глава ФРС Кашкари выступил против ожиданий рынка по снижению ставок, повторив, что ставки должны оставаться высокими как можно дольше.
• Индекс доллара США приближается к прорыву 104,00 вниз.

Доллар США (USD) теряет часть своего первоначального роста в четверг после того, как подвергся устойчивому обесцениванию после того, как последний индекс потребительских цен (ИПЦ) показал, что дезинфляционная тенденция возобновилась в апреле. Части головоломки начинают вставать на свои места: недавние данные указывают на некоторое смягчение на всех фронтах экономики, а вишенкой на торте стал более мягкий индекс потребительских цен. Рынки отреагировали на свидетельства снижения инфляции, вырвав бутылку шампанского, индекс S&P 500 достиг новых рекордных максимумов.

Однако президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби и президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари призвали сохранять ставки на стабильном уровне еще некоторое время, предупредив, что ожидания рынка в отношении снижения процентных ставок могут колебаться слишком далеко.

Что касается экономических данных, календарь на четверг полон публикаций, хотя и менее значимых. Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, производственный обзор ФРБ Филадельфии за май и данные по промышленному производству будут наиболее важными. Что касается последнего, Япония и еврозона недавно сообщили о положительном объеме промышленного производства, а снижение производства в США может спровоцировать новый виток слабости доллара США.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: масса данных и несколько выступлений ФРС

• Начало в этот четверг в 12:30 по Гринвичу с набора данных по жилью, занятости и ценам:
  • Ожидается, что количество разрешений на строительство увеличится до 1,480 миллиона в апреле с 1,467 миллиона в марте.
  • Ожидается, что количество новых строек жилья увеличится до 1,420 миллиона с 1,321 месяцем ранее.
  • Еженедельные заявки на пособие по безработице могут стать более важными, чем обычно, после того, как цифры прошлой недели оказались значительно выше консенсуса:
    • Ожидается, что число первичных заявок на пособие по безработице вырастет до 220 000 с 213 000.
    • Ожидается, что количество продолжающихся претензий останется довольно стабильным — до 1,780 миллиона с 1,785 миллиона.
  • Также будет опубликован индекс импортно-экспортных цен за апрель.
  • Ожидается, что индекс производственного сектора ФРБ Филадельфии за май упадет до 8 в мае с 15,5 в апреле.
• Рынки смогут переварить все вышеперечисленные данные, прежде чем на сцену выйдет множество чиновников ФРС:
  • Заместитель председателя Федеральной резервной системы по надзору Майкл Барр даст показания перед комитетом Сената США по банковской деятельности.
  • Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер выступит с докладом об экономическом влиянии высшего образования и здравоохранения.
  • Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер примет участие в обеде в Совете экономического развития Уэйна.
  • Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик участвует в модерируемой беседе об экономических перспективах США на мероприятии, организованном Jacksonville Business Journal.
  • Все выступающие в этот четверг являются избирателями Федерального комитета открытого рынка (FOMC), за исключением Харкера из ФРС.
• Катарский Всемирный экономический форум стартовал во вторник утром. Заголовки новостей от мировых лидеров могут появиться в течение недели.
• Акции в США показали лучшие результаты: индекс S&P 500 достиг нового рекордного максимума, который уступил место азиатским акциям. Европейские акции выглядят вялыми, фиксируя некоторую прибыль, а фьючерсы на США умеренно растут.
• Инструмент CME Fedwatch предполагает вероятность 91,6% того, что в июне ставка ФРС по-прежнему не изменится. На сентябрь коэффициенты изменились: инструмент показывает вероятность 51,4% того, что ставки будут на 25 базисных пунктов ниже текущих уровней.
• Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 4,33%, что является самым низким уровнем более чем за месяц.

Технический анализ индекса доллара США: впереди воздушный карман

Индекс доллара США (DXY) преодолел несколько важных уровней поддержки на своем нисходящем пути в среду. Несмотря на некоторую поддержку, теперь могут появиться несколько уровней отклонения, которые спровоцируют новую резкую распродажу. Важнейшим уровнем, за которым следует следить, является 103,83, 55-недельная простая скользящая средняя (SMA), поскольку, если она будет пробита, это откроет возможность для DXY опуститься до 100,00.

С другой стороны, после сильной коррекции в среду необходимо снова восстановить несколько уровней. Первой является 55-дневная SMA на отметке 104,68 вместе с ключевым уровнем на отметке 104,60. Следующим шагом вверх будут 105,12 и 105,52, если у DXY есть место для дальнейшего восстановления.

С другой стороны, 100-дневная SMA в районе 104,11 — последний человек, способный поддержать падение. Как только это произойдет, между 104,11 и 103,00 образуется небольшой воздушный карман. Если отток долларов США продолжится, минимум марта 102,35 и минимум января 100,61 являются уровнями, которые следует учитывать.