- Доллар США снижается четвертый день подряд на этой неделе.
- Ленты новостей переполнены новостями о выборах в Великобритании и Франции в преддверии отчета о занятости в США.
- Индекс доллара США ненадолго опускается ниже отметки 105,00 в начале европейской сессии.
Доллар США (USD) снова падает в пятницу, рисуя красные цифры по всем направлениям для доллара США по отношению к большинству основных валют. Основными противниками, которые выделяются, являются швейцарский франк (CHF) и японская иена (JPY), которые растут по отношению к доллару США. Этот шаг становится все более странным, поскольку европейские акции находятся в зеленой зоне на открытии торгов, что может указывать на то, что трейдеры сокращают свои позиции по доллару в преддверии отчета о занятости в США.
На экономическом фронте США в пятницу на доске объявлений будет только одна тема: отчет по занятости в США за июнь. Ожидания всегда высоки: самая низкая оценка составляет 140 000 против 237 000 при повышении. Таким образом, любое число ниже 140 000 может вызвать весьма масштабную реакцию доллара США, поскольку рынок труда рассматривается как последний человек, выживший в условиях, когда все другие экономические показатели США начинают смягчаться или снижаться.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: последний выживший человек
- Лейбористская партия одержала убедительную победу в Великобритании, и Кейр Стармер находится на пути к тому, чтобы стать следующим жителем Даунинг-стрит, 10. Этот результат становится все более странным, учитывая движение вправо в Европе.
- Согласно недавним опросам, в преддверии воскресных выборов во Франции крайне правая партия Марин Ле Пен «Национальное объединение» больше не в состоянии получить большинство.
- В 12:30 GMT будет опубликован отчет о занятости в США за июнь:
- Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе снизится до 190 000 с 272 000, при этом самая низкая оценка составит 140 000, а самая высокая — 237 000.
- Ожидается, что средний почасовой заработок увеличится на 0,3% в июне по сравнению с 0,4% в мае.
- Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 4%.
- Ожидайте серьезной реакции рынка, если число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе окажется существенно ниже самой низкой оценки (более слабый доллар США) или подскочит выше самого высокого уровня (более сильный доллар США).
- В 15:00 по Гринвичу будет опубликован отчет ФРС по денежно-кредитной политике. Этот отчет представляется раз в полгода Комитету Сената по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам и Комитету Палаты представителей по финансовым услугам.
- Азиатские фондовые индексы не смогли завершить неделю на высокой ноте, а Китай и Япония закрылись в минусе. Европейские акции чувствуют себя хорошо на фоне результатов в Великобритании и растут. Британский индекс FTSE 100 в какой-то момент даже поднялся на 1%, а затем снова упал до уровня перед американской сессией.
- Инструмент CME Fedwatch Tool в целом поддерживает снижение ставок в сентябре, несмотря на недавние комментарии представителей ФРС. Сейчас шансы на снижение на 25 базисных пунктов составляют 66,5%. Вероятность приостановки ставки составляет 27,4%, тогда как вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов составляет лишь 6,1%.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,35%, что близко к недельному минимуму.
Технический анализ индекса доллара США: трейдеры избегают
Индекс доллара США (DXY) падает до новых недельных минимумов и тестирует волшебный уровень 105,00 в пятницу. В преддверии публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США трейдеры, похоже, сокращают свои риски по доллару, поскольку данные опросов рынков подтвердили высокие ожидания на июнь. Это можно рассматривать как знак того, что все может закончиться плачевно, и DXY может упасть до 104,44 в ходе резкой коррекции, когда рынок труда в США станет мягче и присоединится к другим недавним данным по США.
С другой стороны, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 105,20 теперь превратилась в сопротивление после того, как раннее тестирование во время азиатской сессии получило твердое сопротивление и снова подтолкнуло DXY вниз, чтобы протестировать уровень 105,00. Если 55-дневная SMA снова восстановится, то следующими ближайшими ключевыми уровнями станут 105,53 и 105,89. В случае, если отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе окажется крайне сильным, в игру может вступить красная нисходящая линия тренда на графике в районе 106,23 и апрельский пик 106,52.
С другой стороны, риск резкого падения увеличивается с двойной поддержкой на отметке 104,77, месте слияния 100-дневной SMA и зеленой восходящей линии тренда от декабря 2023 года. Если этот двойной слой уступит место, 200-дневная SMA на уровне 104,44 является привратником, который должен поймать DXY и избежать дальнейшего снижения, которое может привести к 104,00 как начальному этапу коррекции.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 