Индекс доллара США (DXY) ослабевает, поскольку количество вакансий JOLTS упало до 3,5-летнего минимума в 7,673 миллиона.
Японская иена укрепляется на фоне опасений рецессии и агрессивных комментариев главы Банка Японии Уэды.
Опасения рецессии сохраняются. Смогут ли пятничные данные по занятости наконец развеять эти опасения?

Индекс (DXY) изо всех сил пытался сохранить свой недавний импульс после выхода множества данных из США. В частности, количество вакансий JOLTS в США упало до минимума за три с половиной года и составило 7,673 миллиона.

Число вакансий в США упало на 237 000 в июле 2024 года с пересмотренных вниз 7,910 миллиона в июне, достигнув самого низкого уровня с января 2021 года и ниже рыночных прогнозов в 8,10 миллиона.

Источник: Бюро статистики труда.

Снизилось количество вакансий в сфере здравоохранения и социальной помощи (-187 тыс.); правительство штата и местное самоуправление, исключая образование (-101 000); и транспорт, складирование и коммунальные услуги (-88 000), но увеличился в сфере профессиональных и деловых услуг (+178 000) и в федеральном правительстве (+28 000).

Между тем, как количество нанятых сотрудников, так и общее количество увольнений немного изменилось – до 5,5 млн и 5,4 млн соответственно. Что касается увольнений, количество уволившихся с работы снизилось до 3,277 миллиона, самого низкого уровня с сентября 2020 года, с пересмотренных в сторону понижения 3,214 миллиона в июне.

Эти данные показали, что участники рынка увеличили свои ставки в отношении снижения ставки Федеральной резервной системой на 50 б.п. Сразу после этого участники рынка оценили вероятность чуть более 50%, которая с тех пор составила 43% по сравнению со вчерашними 38%.

Я по-прежнему считаю, что снижение ставки на 50 б.п. — это далекая перспектива, не говоря уже о том, что политики Федеральной резервной системы подтвердили свое нежелание начинать цикл со снижения на 50 б.п. Я думаю, что более важным, чем публикация NFP в пятницу, будет уровень безработицы. Значительный рост уровня безработицы может вызвать головную боль у политиков ФРС и подтолкнуть их к снижению ставки на 50 б.п.

Если посмотреть на график индекса доллара США ниже, то можно увидеть, что индекс вернулся к поддержке около 101,20. Это критично для DXY, поскольку прорыв ниже этого уровня откроет возможность повторного тестирования недавних минимумов около 100,50.

График индекса доллара США, 4 сентября 2024 г.

Источник: ТрейдингВью

Поддерживать

101,20
100,50
100,00 (ключевой психологический уровень)

Сопротивление

Японская иена выросла на фоне оффшорных ставок

Иена в последнее время извлекла выгоду из опасений рецессии и спроса и сегодня снова капитализировалась, опустившись ниже отметки 145,00. Ястребиные комментарии главы Банка Японии Уэды также оказали поддержку иене.

Золото больше не привлекает покупателей, как это было ранее в этом году, в то время как цены на золото в последнее время также оказались под давлением. В частности, сюрпризом стал драгоценный металл, о котором говорилось в статье ранее в тот же день.

Технический анализ USD/JPY

С технической точки зрения, пара USD/JPY вернулась ниже отметки 145,00, поскольку оптимизм в отношении доллара США в начале недели угас. Появление рецессионных опасений оказывает давление на доллар, в то время как иена привлекает спрос на активы-убежища. Это сформировало идеальный коктейль для дальнейшего падения пары USD/JPY.

Дневная свеча в настоящее время тестирует ключевой уровень около 143,65, прорыв ниже которого открывает возможность повторного тестирования минимума колебания 5 августа около 141,67. Достигнет ли пара USD/JPY этого уровня или потенциально психологического уровня 140,00, будет зависеть от данных по занятости и безработице в США в пятницу.