- Доллар США умеренно снижается по отношению к большинству основных валют-аналогов.
- Рынки не реагируют на снижение ставок по кредитам Китаем.
- Индекс доллара США торгуется от отметки 104 и движется немного выше.
Доллар США (USD) краснеет, поскольку рынки не аплодируют однодневному решению Народного банка Китая (НБК) снизить базовую ставку по 5-летним кредитам. Китай играет совершенно на другом поле с точки зрения экономических данных с дефляцией, вялым рынком труда, беспокойным рынком жилья и замедлением экономического роста. Сокращения оказались значительнее, чем ожидалось, хотя реакция рынка сигнализирует о том, что необходимо сделать больше, чтобы дать Китаю импульс вернуться к допандемическому росту и экономическому уровню.
Что касается экономических данных, Казначейство США завершит свою работу во вторник, поскольку предстоит не менее трех аукционов по облигациям. Для получения дополнительных экономических данных большинство данных перенесены на среду из-за государственного праздника в понедельник. На этой неделе все внимание приковано к ритейлерам на фондовых рынках, а во вторник Walmart и Home Depot опубликуют отчеты о прибылях и убытках.
Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: вторник — новый понедельник
- Доходность европейских облигаций подскочила выше по сравнению с доходностью облигаций США во вторник после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал отчет, в котором говорится, что заработная плата в еврозоне все еще остается высокой, что может усилить инфляцию в ближайшие месяцы, отталкивая текущую ставку. сократить ожидания. Это подталкивает евро вверх по отношению к доллару США до 1,08, уровня, не наблюдавшегося со 2 февраля.
- Китай снизил основную ставку по кредитам со следующими сроками погашения:
- Срок годовых облигаций не изменился и составил 3,45%, тогда как ожидалось 3,40%.
- пятилетний срок снизился с 4,20% до 3,95%, тогда как ожидалось 4,10%.
- Продажи автомобилей в Европе в январе подскочили на 11%.
- Около 13:55 по Гринвичу должен быть опубликован индекс Redbook. Предыдущий был на 2,5%.
- Министерство финансов США проведет тройной аукцион в 16:30 по Гринвичу. На аукционе будут проданы 3-месячные, 6-месячные и 52-недельные векселя.
- Акции ищут направление в преддверии доходов ритейлеров в США перед открытием торгов в США. Китайские акции на самом деле не растут из-за снижения основной ставки по кредитам в Китае. Европейские акции незначительно снижаются на европейских торгах вместе с фьючерсами на акции США.
- Инструмент FedWatch группы CME сейчас рассматривает встречу 20 марта. Ожидания паузы составляют 91,5%, а снижения ставки — 8,5%.
- Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются немного выше, около 4,29%, после закрытия в пятницу на уровне 4,28% и закрытия в понедельник из-за государственного праздника в США.
Технический анализ индекса доллара США: не попадайтесь в ловушку
Индекс доллара США (DXY) удерживается выше 104, хотя давление на уровень поддержки снова возрастает. Это не означает ничего существенного, поскольку этот вторник на самом деле является понедельником после закрытия США в связи с Днем президента. Ожидайте, что трейдеры наверстают упущенное: первые шаги произойдут в среду в преддверии публикации протокола Федеральной резервной системы США в среду вечером.
Если к пятнице доллар США подскочит до 105,00, ключевым уровнем, за которым следует следить, будет 105,12. На шаг дальше — 105,88, максимум ноября 2023 года. В конечном итоге, 107,20 — максимум 2023 года — может даже вернуться в поле зрения, но это произойдет тогда, когда некоторые показатели инфляции окажутся выше, чем ожидалось, в течение нескольких недель подряд.
100-дневная простая скользящая средняя, похоже, пока держится, хотя давление на нее растет и может пробиться около 104,18, поэтому 200-дневная SMA около 103,70 выглядит более устойчивой. Если ситуация изменится, ищите поддержку со стороны 55-дневной SMA в районе 103,14.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 