Американские фондовые индексы завершили неделю значительным ростом, несмотря на продолжающуюся волатильность на рынке облигаций, в результате которой ставки в США достигли новых многолетних максимумов. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,335%, что является самым высоким уровнем с ноября 2007 года. Торговцы акциями не были в восторге от этих движений, поскольку более высокие ставки фактически ужесточают финансовые условия. Тем не менее потребность в дальнейших действиях Федеральной резервной системы уменьшается, что является попутным ветром для оценки акций. Индексы S&P 500, Nasdaq-100 и промышленный индекс Доу-Джонса завершили неделю ростом на 2,37%, 2,39% и 2,47% соответственно.

На прошлой неделе индекс доллара США DXY взял передышку, упав примерно на 0,75%, поскольку чувствительная к политике двухлетняя доходность упала. Федеральная резервная система в субботу вступила в период отключения, что запрещает членам FOMC комментировать денежно-кредитную политику до заседания по политике 2 ноября. Ставочные трейдеры ожидают, что окончательная ставка составит около 5% в начале следующего года, оставляя на столе множество повышений ставок в настоящее время. В США ожидаются обновленные индексы менеджеров по закупкам от S&P Global. Производственная активность в США остается стабильно высокой, при этом в отчете ФРС говорится, что загрузка производственных мощностей достигла самого высокого уровня с 2000 года. Согласно консенсус-прогнозу, производственный PMI за октябрь остается на территории роста на уровне 51,0, согласно обзору Bloomberg.

Ожидается, что председатель КН Си Цзиньпин выйдет на сцену в воскресенье, что ознаменует начало третьего президентского срока. Это был бы беспрецедентный шаг, который еще больше укрепит его власть и влияние как «лидера» — почитаемого термина, ранее зарезервированного для Мао Цзэдуна, который начал циркулировать среди его последователей. Китайский юань ослаб примерно на 0,5% по отношению к доллару, достигнув рекордно низкого уровня. Трейдеры заинтересованы в том, чтобы на этой неделе были опубликованы данные по ВВП после того, как на прошлой неделе важная публикация была отложена. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, темпы роста Китая в третьем квартале составят 3,5% по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом.

Японская иена практически не изменилась по сравнению с прошлой пятницей после того, как пара USD/JPY снизилась в середине недели. В целом более слабый доллар США помог смягчить давление на иену, но политики, вероятно, вмешались после того, как обменный курс поднялся выше уровня 150. По-прежнему склонный к голубиному настроению Банк Японии ставит под сомнение способность Министерства финансов Японии удерживать позицию против коротких позиций по японской йене, хотя капитуляция сейчас будет означать позорный провал и, вероятно, приведет к резкому падению иены. Настоящий Кобаяши Мару.

В других странах цены на природный газ в США упали более чем на 23%, так как более теплая погода на большей части континентальной части США в сочетании с более крупным, чем ожидалось, ростом запасов в США развеяли опасения по поводу нехватки поставок в зимние месяцы. Цены на нефть марки Brent выросли на скромные 1,9%, а нефть марки WTI подешевела на 0,6%. Американские и мировые индексы по-прежнему находятся на пути к тому, чтобы прервать 4-месячную полосу неудач, хотя цены по-прежнему значительно ниже годового максимума.

Предстоит богатая событиями неделя с точки зрения решений по ставкам. Ожидается, что в среду Банк Канады повысит базовую кредитную ставку на 75 базисных пунктов, согласно индексным свопам овернайт (OIS). Инфляция в Канаде остается выше оценок, при этом последнее значение базового индекса потребительских цен на уровне 5,4% в сентябре укрепило шансы на более значительное повышение. Канадский доллар вырос почти на 2% по отношению к доллару США за неделю. Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о своем решении по процентной ставке в четверг. Ценообразование OIS показывает вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов с вероятностью 89%. Пара EUR/USD выросла примерно на 1,5% на прошлой неделе.

Динамика доллара США по отношению к валютам и золоту

Фундаментальные прогнозы:

Прогноз S&P 500 на неделю вперед: в центре внимания прибыль Megacap Tech, поскольку ФРС входит в режим отключения

Квартальные результаты от Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Apple и Amazon будут в центре внимания на следующей неделе, поскольку период отключения ФРС временно снижает внимание к денежно-кредитной политике.

Европрогноз на предстоящую неделю: EUR/USD видит масштабное повышение ставки ЕЦБ в связи с приближением рецессии

Евро сталкивается с ожидаемым повышением ставки на 75 базисных пунктов Европейским центральным банком на предстоящей неделе. Несмотря на проблемы с рецессией, ЕЦБ, скорее всего, продолжит бороться с устойчивой инфляцией.

Прогноз британского фунта: повышенная волатильность фунта стерлингов, поскольку депутаты-консерваторы выбирают нового лидера

После недели полнейшего беспорядка и отставки премьер-министра ситуация не улучшится на следующей неделе, когда завершатся поиски следующего премьер-министра.

Прогноз по австралийскому доллару: важнейшие данные по индексу потребительских цен могут побудить РБА принять меры

Австралийский доллар в последнее время резко упал, так как глобальная макроэкономическая ситуация создала высокую степень неопределенности, но на предстоящей неделе в центре внимания будет внутренний индекс потребительских цен.

Цены на золото следят за данными PMI США и данными по заявкам на пособие по безработице, поскольку члены FOMC теряют сознание

Цены на золото упали на прошлой неделе, так как доходность казначейских облигаций выросла на фоне агрессивных высказываний ФРС. В связи с периодом отключения FOMC внимание трейдеров переключается на экономические данные. Данные PMI США находятся в центре внимания для ставок на золото и повышение ставок.

USD/CAD приближается к годовому максимуму из-за небольшого повышения ставки Банка Канады

USD/CAD может попытаться отыграть падение с годового максимума (1,3978), так как ожидается, что Банк Канады (BoC) проведет меньшее повышение ставки.

Прогноз цены BTC/USD: сила доллара и растущая доходность сдерживают биткойн

Поскольку Федеральная резервная система продолжает повышать ставки самыми агрессивными темпами с 1980-х годов, рост доходности и укрепление доллара США не сулит ничего хорошего для рискованных активов.

Технические прогнозы:

Технический прогноз доллара США: ралли доллара уязвимо – уровни DXY

Еженедельный разворот за пределами сопротивления угрожает еще большим откатом в намеченных боевых линиях доллара США. Уровни, имеющие значение на недельном техническом графике DXY.

S&P 500, Nasdaq 100, прогноз Dow Jones оптимистичен

В преддверии новой торговой недели фондовый рынок, похоже, готов продолжить рост, достигнутый на прошлой неделе; уровни и сценарии для просмотра.

Технический прогноз японской иены: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY

На прошлой неделе йена была в бешеном темпе, когда Банк Японии снова вмешался после параболического движения пары USD/JPY, но смогут ли они изменить тренд?

Технический прогноз EUR/USD: общая картина остается слабой

Пара EUR/USD в последние недели изо всех сил пыталась продолжить рост, что повысило риск резкого отскока. Каков прогноз и ключевые уровни для наблюдения?

Технический прогноз по золоту и серебру: технические специалисты намекают на потенциал роста, но укрепление доллара может ограничить рост

Драгоценный металл и серебро приблизились к минимуму с начала года, прежде чем подняться выше. Мы уже достигли дна?

Технический прогноз по сырой нефти: не за горами прорыв?

На графике WTI продолжает формироваться восходящий треугольник, возможен ли прорыв в ближайшем будущем?

Технический прогноз по фунту стерлингов: неуправляемый фунт стерлингов, вероятно, останется волатильным

Явное отсутствие направления в GBP/USD открывает возможности для торговли в диапазоне. Недавняя волатильность открыла пару для экстремальных ценовых колебаний, усложнив перспективы.