• Инвесторы держат рекордные уровни денежных средств, что указывает на потенциал дальнейшего снижения рынка.

• Опасения по поводу тарифов администрации Трампа влияют на настроения рынка.

• S&P 500 зафиксировал самое большое однодневное падение с декабря.

Индексы Уолл-стрит восстановились за ночь, но инвесторы сохраняют осторожность. Об этом свидетельствуют данные Института инвестиционных компаний. Согласно данным, уровень наличных средств высок, а активы в фондах денежного рынка находятся на рекордном уровне.

Уровень денежных средств неуклонно рос на прошлой неделе, достигнув рекордного уровня в $7,3 трлн, по словам Питера Крейна, президента Crane Data, фирмы, специализирующейся на отслеживании рыночных потоков. Это означает увеличение по сравнению с примерно $7,17 трлн в начале 2025 года, отметил Крейн.

Отчасти это может быть причиной того, что недавние падения не имели значительных отскоков, как это было в прошлом. Источник: LSEG

Сегодня утром рынки немного отскочили после вчерашнего дня, который оказался самым большим однодневным падением в этом году для основных индексов Уолл-стрит. С 18 декабря произошло самое большое однодневное падение из-за опасений, что тарифы администрации Трампа могут привести к серьезной торговой войне.

Также наблюдалось самое большое процентное падение с сентября 2022 года. Он уже упал на 10% от своего пика в конце прошлой недели.

В целом, рыночная распродажа уничтожила $4 трлн стоимости от максимальной точки S&P 500 всего месяц назад.

Оптимизм по поводу президентства Трампа, похоже, исчезает, поскольку неопределенность тарифной политики в настоящее время начинает влиять на настроения и ослаблять их. Постоянные колебания в политике не убедили участников рынка и не внушают доверия.

Угроза введения универсальных тарифов на апрель усугубила неопределенность и увеличила ставки на рецессию. Это также влияет на настроения.

Все эти события привели к тому, что закрытие закрылось на самом высоком уровне с августа.

Снимок рыночных показателей рисует мрачную картину. Источник: LSEG

В дополнение к мрачным перспективам, Citi стал последней брокерской компанией, изменившей свой взгляд на акции США. Она понизила свою рекомендацию с «избыточной» до «нейтральной», одновременно повысив рейтинг китайских акций до «избыточного».

В центре внимания – опережающие данные в США и законопроект о финансировании

На дневном фронте акцент теперь сместится на данные о занятости и обзоре текучести рабочей силы, которые будут опубликованы позже в тот же день. Участники рынка также будут следить за Капитолийским холмом, поскольку начинается голосование за законопроект о финансировании, чтобы избежать частичного закрытия федерального правительства.

Все это происходит в преддверии долгожданного сегодняшнего дня.

Общие настроения не кажутся такими уж радужными в будущем, и потенциал дальнейших потерь растет.

Технический анализ

Индекс Доу-Джонса

С технической точки зрения, он остается в медвежьем тренде и продолжает пробивать важнейшие уровни поддержки.

Любая попытка продвинуться вверх была встречена значительным давлением со стороны продавцов, поскольку покупатели на падении не вышли на первый план. Признаком текущего осторожного подхода мы наблюдаем со стороны участников рынка.

Dow торгуется на уровнях, которые в последний раз наблюдались в сентябре 2024 года после вчерашнего движения на 900 с лишним пунктов.

Прибыль, полученная ранее в тот же день, была сведена на нет, так как Dow торгуется ниже поддержки на уровне 42000, а следующий уровень поддержки находится на 41400, прежде чем в центре внимания окажется поворотный уровень 41000.

Непосредственное сопротивление находится на уровне 42000, прежде чем рукоятки 42446 и 42764 окажутся в фокусе.

14-дневный RSI в настоящее время находится на территории перепроданности, поэтому нельзя исключать краткосрочный отскок. Источник: TradingView

Поддержка

Сопротивление