• Индекс Dow Jones в пятницу сделал бычий рывок в районе 44 000.
• Акции растут, поскольку инвесторы рассчитывают на торговые сделки с США.
• Трейдеры надеются на три снижения ставки ФРС до конца 2025 года, которые начнутся в сентябре.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) укрепился в пятницу, чему способствовало сочетание ожиданий инвесторов о том, что США придумают, как заключить торговые сделки, которые обойдут их собственный барьер угрожающих тарифов, и растущих ожиданий дальнейшего снижения ставок со стороны Доу-Джонса. Федеральная резервная система (ФРС) к концу года.

В интервью Bloomberg News министр торговли США Говард Лютник заявил, что «рамочная основа» торговых условий между США и Китаем была окончательно доработана. Министр торговли Лютник также заявил, что администрация Трампа, как ожидается, достигнет соглашений с 10 основными торговыми партнерами. Тем не менее, представитель Белого дома уточнил собственные комментарии Трампа по этому вопросу, которые были сделаны в четверг, заявив, что Китай согласился на «дополнительное понимание рамок для реализации Женевского соглашения».

Четкая коммуникация по вопросам торговли остается сложной задачей для администрации Трампа. В дополнение к заявлению министра торговли Лютника, министр финансов США Скотт Бессент заявил, что администрация Трампа ожидает около 15 торговых сделок в ближайшие дни. В то же время сам президент Трамп с гордостью указал журналистам в пятницу, что ожидает от пяти до семи торговых сделок.

Президент Дональд Трамп в пятницу выразил гнев на Канаду, объявив в социальных сетях, что США полностью откажутся от торговых переговоров с канадскими делегатами. Президент Трамп неверно сослался на тарифы на молочные продукты, которые являются частью его собственного торгового соглашения USMCA, которое он лично вел переговоры во время своего первого срока, чтобы заменить Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА). Затем он объявил о плане введения тарифов в отношении Канады в течение следующих семи дней.

Читайте больше биржевых новостей: S&P 500 достиг нового исторического максимума, несмотря на рост инфляции

Согласно инструменту CME FedWatch Tool, рынки ставок в настоящее время ожидают трех последовательных снижений ставок от ФРС до конца 2025 года, причем первое снижение ставок ожидается в сентябре. Трейдеры оценивают почти 90% вероятность снижения ставки на четверть пункта 17 сентября, с вероятностью более 80% на последующее снижение ставки 29 октября и около 60% вероятности третьего снижения ставки на четверть пункта 10 декабря.

Рынки не обращают внимания на новый всплеск потребительского инфляционного давления после того, как в пятницу показатели индекса цен расходов на личное потребление (PCE) оказались выше, чем ожидалось. Базовый индекс PCE в мае ускорился до 2,7% в годовом исчислении, в то время как показатель предыдущего периода был пересмотрен немного выше до 2,6%.

В дополнение к корзине плохих новостей, личный доход в США резко сократился на 0,4% в мае, что стало самым резким снижением месячного дохода с октября 2021 года. Личные расходы также сократились на 0,1% в мае, при этом показатели доходов и расходов значительно не оправдали прогнозов.

Вместо этого инвесторы больше сосредоточены на потребительских настроениях и инфляционных ожиданиях; индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) вырос до 60,7 в июне, немного вырос. Потребительские инфляционные ожидания UoM за 1 год также немного снизились, упав до 5,0%.

Прогноз цены Dow Jones

Бычий наклон в пятницу привел к тому, что промышленный индекс Доу-Джонса вновь поднялся на отметку 44 000, уровень, которого основной фондовый индекс не касался с марта. Несмотря на некоторые колебания в последнюю минуту, которые привели к тому, что Dow Jones вернулся в область 43 500, неделя готова завершиться на уверенной ноте, при этом Dow торгуется более чем на 3% выше по сравнению с закрытием предыдущей недели.

Бычий импульс продолжает удерживать цены на DJIA вверх, но сильно перекупленные технические осцилляторы мигают твердыми предупреждающими знаками о том, что может произойти откат вниз. Нельзя исключать краткосрочного ослабления к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) вблизи 42 200.

Дневной график Доу-Джонса