Хаос, который мы испытали на мировых рынках в этом году — глобальные геополитические волнения, усиленные слиянием разорванных цепочек поставок, инфляции и тяжелого бремени государственного долга, — кажется, сигнализирует о начале новой эры. Все это в контексте того, что доллар США является основной мировой резервной валютой, на которую в настоящее время приходится около 40% мирового экспорта.

Но денежная история говорит нам, что несколько мировых резервных валют могут существовать одновременно. Многие страны активно ищут резервное соглашение, изолированное от глобальных политических конфликтов. Биткойн (BTC) может соответствовать всем требованиям, и, если он будет принят в качестве альтернативной резервной валюты — даже на периферии — мы увидим раскрутку основанной на биткойнах торговли и появление новой геополитической реальности.

Сеть Биткойн готова к этому моменту.

Что такое торговля на основе биткойнов?

В мире существует множество резервных валют, от доллара США до китайского юаня, японской иены и других. Но доллар, безусловно, является наиболее популярным с точки зрения использования валюты.

Связанный: 5 причин, почему 2023 год будет трудным для мировых рынков

Торговля на основе биткойнов основана на идее, что BTC также может функционировать как резервная валюта, работающая параллельно с другими резервными валютами. В результате геополитическая реальность будет такой, в которой спрос и предложение станут главными рычагами воздействия между странами. Те, кто владеет сырьем, производственными мощностями или любым количеством других важных ресурсов для мировой торговли, смогут торговать в зависимости от спроса на эти ресурсы. Это будет обеспечиваться обменной единицей Биткойн, оставаясь в значительной степени аполитичной расчетной сетью.

Важность времени

Перед мировой экономикой стоит множество задач. В частности, два из них являются продуктом совпадения уникальных обстоятельств, происходящего раз в поколение. Во-первых, это потребность в эффективной, относительно аполитичной и нехрупкой резервной валютной системе. Во-вторых, все более сложные требования к важнейшим ресурсам мировой экономики. Это такие ресурсы, как сырье, производственные затраты, специализированные производственные процессы, защита интеллектуальной собственности и т. д. Источники критически важных ресурсов, необходимых для всей мировой торговли, находятся в процессе перехода. Время может быть подходящим для того, чтобы геополитический рычаг, который традиционно исходит из глобальной потребности в долларах, был резко смягчен новой единицей обмена, биткойном.

Следует ли вывести доллар из текущей иерархии резервных валют — это тема для другого разговора. Еще всего несколько лет назад биткойн нельзя было рассматривать как значимое дополнение к существующим резервным валютам. Тем не менее, Биткойн теперь является жизнеспособным игроком из-за размера сети и уровня децентрализации.

Помимо любого общественного скептицизма или регулятивной инерции, блокчейн Биткойн был слишком медленным и энергоемким, чтобы быть жизнеспособной мировой резервной валютой. Перенесемся в сегодняшний день, сеть имеет набор функций, которые могут предоставить уникальные решения, необходимые именно для этой цели.

Проще говоря, сеть Биткойн с каждым днем ​​становится все более надежной и многофункциональной. Рост сети Lightning упрощает для участников активное управление входящей и исходящей ликвидностью. Это важно, потому что по мере того, как страны и крупные компании будут внедрять сеть Биткойн, последуют более мелкие страны и компании. Сеть Lightning Network продолжает быстро расширяться и вскоре сможет обрабатывать этот объем достаточно быстро, чтобы конкурировать с фиатными валютами на различных уровнях торговли.

Связанный: 4 законодательных прогноза для криптовалют в 2023 году

Второй серьезной проблемой является растущая потребность мировой экономики в важнейших ресурсах. Это входы, которые представляют сторону предложения на рынке. Это включает в себя сырье, такое как нефть, компьютерные чипы, литий и алюминий, а также очень специфические производственные процессы, требующие высокой степени специализации или чрезвычайно дешевого производства. Также включена возможность юридической защиты идей. Существует много категорий критически важных ресурсов со стороны предложения, но суть такова: без использования рычагов денежно-кредитной политики и жестких торговых соглашений способность стран, имеющих критически важные ресурсы со стороны предложения, вести геополитическую торговлю резко возрастает.

Морские изменения, которые это откроет, невозможно переоценить. Это будет означать, что такие организации, как Банк международных расчетов (банк центральных банков), Международный валютный фонд, Всемирный банк и многие другие глобальные финансовые институты, потеряют часть своей политической власти. Это важно, потому что, как показала история, эти институты обладают огромным политическим влиянием, которое не соответствует экономической реальности, которую они якобы поддерживают.

Берите пример с МВФ. Алекс Гладштейн провел обширное исследование, чтобы лучше понять сложные отношения между такими организациями, как БМР, МВФ, Всемирный банк и странами, которым они кредитуют. По словам Гладштейна, МВФ предоставил кредиты «41 стране Африки, 28 странам Латинской Америки, 20 странам Азии, восьми странам Ближнего Востока и пяти странам Европы, затронув 3 миллиарда человек, или то, что тогда составляло две трети населения. населения мира. Население мира».

Чтобы иметь дело с МВФ, страна должна вступить в МВФ. Одним из требований для присоединения является депозит, номинированный в национальной валюте страны, а также «более сильные активы», такие как золото, доллары или европейские валюты. На данный момент к ней присоединились 190 стран. Когда стране-члену нужен кредит на экстренную помощь или крупный инфраструктурный проект, она обычно получает этот кредит с процентными ставками и условиями погашения, которые трудно выполнить. Страны, которые не соблюдают это обязательство, подлежат наказанию. Штрафы различаются, но часто используются в виде повышения процентных ставок, девальвации валюты, ограничения государственных расходов и т. д. Таким образом, страна-заемщик становится более задолжавшей и ограниченной в своей способности погасить кредит. Помните, что доллар является мировой резервной валютой. Именно Соединенные Штаты имеют наибольший вес голосов в МВФ. Таким образом, кажется, что глобальная денежная иерархия укрепляется и поддерживается за счет долга.

Глядя на это через призму теории игр, это имеет смысл. Те, кто находится у власти и могут извлечь выгоду из этой власти, будут делать все, что они могут и считают необходимым, чтобы сохранить это положение. Все это было обычным делом до 2022 года, когда критические входные данные стали важнее, чем единица обмена, используемая для торговли и управления ими.

Кредитное плечо изменилось

Гонка находится на изменении положения в рамках новой формирующейся парадигмы. Важные входные данные важнее, чем когда-либо. На фоне изменений денежно-кредитной политики США возможно изменение левериджа. Агрессивное повышение процентных ставок сеет хаос на мировых рынках. Усиливается давление на страны, у которых есть кредиты в долларах, например, у МВФ. Но многие из этих стран имеют критически важные ресурсы, в которых нуждается мир. Такие страны, как Россия, Китай, Индия и Саудовская Аравия, сейчас активно ищут альтернативы доллару. Аналитики рынка, такие как Люк Громен, считают, что переход к альтернативе неизбежен.

Громен предполагает, что краткосрочной альтернативой будет золото. В среднесрочной и долгосрочной перспективе это может стать таким же активом, как биткойн. Альтернативы могут быть изучены в связи с изменением влияния, которое заинтересованные страны имеют и теперь готовы использовать в полной мере. Золото считается жизнеспособным вариантом, поскольку об этом свидетельствует исторический опыт. Но поскольку страны признают ресурсы, которыми обладает Биткойн, поворот к золоту вполне может быть временным.

И если это произойдет, и мы увидим движение к торговле на основе биткойнов, все ставки сняты. Возникнет новая геополитическая реальность. Многополярный глобальный торговый режим приведет к возникновению новых союзов между странами. Новые союзы будут означать, что новые торговые партнеры будут строить новые торговые пути. Денежно-кредитная политика как метод рычага будет ослаблена. Страны, которые вносят критически важный вклад, будут иметь влияние, как никогда раньше.

Переход будет хаотичным, и исход предсказать невозможно. Но одно можно сказать наверняка: мы являемся свидетелями уникальной реорганизации мировой торговли.

Настало время обратить пристальное внимание на то место, которое Биткойн может занять в этой парадигме.

Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.