• Откат цен Eli Lilly предоставляет инвесторам новую возможность. Акции имеют потенциал роста на 25% от критических целевых показателей поддержки.
• Несмотря на умеренные результаты, консенсус аналитиков укрепляется на уровне $1000; перспективы и трубопровод являются надежными.
• Одобрение Ebglyss в третьем квартале поддержит траекторию роста компании в 2025 году.

Эли Лилли (NYSE:) Рынок еще не вышел из застоя, но в 2025 году он сильно восстановится. Ему не удалось спровоцировать ралли из-за низкой производительности, но основные детали заключаются в том, что рост является устойчивым, приносящим впечатляющую прибыль, и, как ожидается, в 2025 году он ускорится. Результатом публикации является то, что аналитики повышают свои оценки на четвертый квартал следующего года и прибыль на следующие пять лет, создавая попутный ветер для рынка LLY.

Конкуренция на основном рынке Eli Lilly является интенсивной и, вероятно, станет препятствием в ближайшие годы, но необходимо учитывать качество работы. Eli Lilly следует примеру AbbVie (NYSE:) и инвестирует в диверсификацию, что способствует созданию надежных перспектив устойчивого долгосрочного роста. Среди ярких событий третьего квартала — завершение сделки, которая укрепила портфель нейробиологов и поток потенциальных кандидатов.

Что касается трубопровода, компания получила два новых разрешения в течение квартала и объявила о положительных результатах четырех испытаний последней стадии, которые могут получить одобрение в течение следующих 12–18 месяцев. Одно из одобрений касается Ebglyss, препарата для лечения атопического дерматита, который может вытеснить нынешнего лидера рынка, Dupixent. Продажи Dupixent в третьем квартале превысили $3,8 млрд, или примерно 27% прогнозируемой выручки Eli Lilly в четвертом квартале.

Эли Лилли падает после того, как не достиг высокой планки: проблемы со слабыми прогнозами на весь год

Единственная проблема с отчетом Eli Lilly за третий квартал заключается в том, что он не смог соответствовать высокой планке, установленной аналитиками. Выручка компании отклонилась от консенсуса на 560 базисных пунктов, но выросла на 20,5% по сравнению с прошлым годом, несмотря на продажу активов благодаря Mounjaro и Zepbound, диверсификации портфеля и более высоким ценам.

Темпы роста Eli Lilly скорректированы выше, примерно на 42% в годовом исчислении, и ожидается, что они ускорятся в четвертом квартале. Неинкретный портфель, важнейший элемент долгосрочных перспектив компании, вырос на 17% и ускорится в четвертом квартале благодаря последнему приобретению. Morphic Holding (NASDAQ:) специализируется на воспалительных заболеваниях кишечника, рынок стоимостью примерно 22 миллиарда долларов, и, как ожидается, в течение следующих восьми лет его среднегодовой темп роста будет составлять среднее однозначное число.

Новости о марже также неоднозначны, но благоприятны для инвесторов. Хотя прибыль не достигла консенсус-прогноза, чистая прибыль положительна по сравнению с убытком предыдущего года, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 1000%. Что касается прогноза, компания урезала свой прогноз по выручке и прибыли из-за приобретенных расходов на интеллектуальную собственность и разработки. Однако новый прогноз оказался лучше, чем ожидалось: выручка за четвертый квартал составила $14,20 млрд, что более чем на 50% больше, чем на 50%, поскольку продажи Mounjaro и Zepbound ускоряются, а эффект от продажи активов исчезает.

Аналитики фирмы убеждены: Eli Lilly установит новый максимум

Первые изменения аналитиков, отслеживаемые MarketBeat, включают снижение целевых цен, но выводы из данных положительны для акционеров. Снижения сейчас оказывают давление на рынок, но демонстрируют растущую уверенность в консенсусной цели в 1009 долларов, что на 25% больше критического уровня поддержки. В двух изменениях, отслеженных в течение первых 72 часов после публикации, цена акций составила 975 и 1100 долларов, что составляет среднюю точку выше консенсуса, предполагая, что возможны еще более высокие максимумы.

Техническая динамика акций LLY после отчета неоднозначна. Рынок сильно упал на этих новостях, но отскочил от критической цели поддержки и сейчас остается выше нее. Объем указывает на силу поддержки, которая достигла шестилетнего максимума. Рынок может повторно протестировать поддержку на уровне $800, но если это произойдет, он должен стимулировать новое безумие покупок.

Самый большой риск – это конкуренция на растущем рынке GLP-1. Последние новости заключаются в том, что соединение VK2735 компании Viking Therapeutics (NASDAQ:), похожее на Zepbound от Lilly, показало положительные результаты в ранних испытаниях с увеличением потери веса по мере увеличения дозировки. Среди преимуществ — пероральная доставка, в отличие от инъекционного Zepbound.

Источник: ТрейдингВью

Исходное сообщение