ГОНКОНГ – Шведский гигант прямых инвестиций EQT привлёк 15,6 миллиарда долларов США (19,8 миллиарда сингапурских долларов) для своего последнего фонда прямых инвестиций Asia, крупнейшего капитала, когда-либо собранного в регионе, поскольку глобальные инвесторы смотрят за пределы США на фоне повышенной неопределённости.

Хотя Соединённые Штаты остаются крупнейшим источником капитала по доле в долларах примерно 30 процентов, выделения из Азии и Европы росли быстрее в относительном выражении. Три региона составляли 80 процентов фонда, остальное — из ближневосточных и частных источников капитала, сообщил председатель EQT по Азии Жан Салата в интервью.

Около 75 процентов капитала фонда поступает из-за пределов Азии, при этом многие зарубежные инвесторы обращаются к региону на фоне растущей геополитической напряжённости и волатильности в других странах. Они тяготеют к масштабируемым платформам, поскольку для стабильной отдачи, привлечения талантов и прохождения по циклам необходимы такие ресурсы, отметил он.

«Общий тон инвесторов таков: они очень заинтересованы в азиатском регионе как в месте для инвестиций», — сказал господин Салата.

Почти треть нового капитала поступила от 75 новых инвесторов, из которых более 45 — это кросс-инвесторы из других EQT-фондов, ранее не инвестировавших в азиатский фонд фирмы.

Хотя институциональные инвесторы остаются тесно укоренёнными в США, конфликт с Ираном укрепил аргументы в пользу диверсификации по регионам и классам активов.

Изначально компания по выкупу планировала привлечь 12,5 миллиарда долларов США при запуске фонда в августе 2024 года.

Важный этап EQT в привлечении средств контрастирует с несколькими годами осторожности, когда многие американские фонды ограничивали инвестиции в Азию на фоне слабых денежных распределений и регуляторных ограничений на инвестиции в китайские технологии.

Сбор средств превзошёл предыдущий рекорд в 15 миллиардов долларов, установленный KKR & Co. в 2021 году, что подчеркивает готовность инвесторов поддерживать ведущих менеджеров с сильной репутацией. Он почти на 40 процентов больше, чем BPEA VIII, который закрылся на уровне 11,2 миллиарда долларов США в 2022 году.

Хотя настроения в Азии улучшились в 2026 году благодаря увеличению роста рынка и использованию продолжения для снижения ликвидного давления, многие распределители всё чаще используют меньшее количество менеджеров, отдавая предпочтение масштабу, возможностям исполнения и стабильной доходности.

Среди них — Bain Capital, которая недавно привлекла 10,5 миллиарда долларов США для своего шестого азиатского фонда выкупа, что значительно превышает цель в 7 миллиардов долларов. Blackstone собрала более 12 миллиардов долларов США на свой последний азиатский автомобиль.

EQT произвела фурор в мире прямых инвестиций благодаря значительным выходам наличных средств и высоким уровнем доходности. Компания стремится утроить свои инвестиции в Азии до 110 миллиардов долларов США в течение следующих пяти лет, начиная с 2026 года, опережая развертывание на своей родной территории в Европе. Bloomberg